浅析资金转移计价体系的改变对国有商业银行内外部经营的影响.docx

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浅析资金转移计价体系的改变对国有商业银行内外部经营的影响

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论文导读：利率的变化会对业务绩效产生影响。以市场为导向的资金转移计价体系能够真实地反映银行获取资金的机会成本和使用资金的机会收益。是传导总行政策、引导分支机构经营行为的工具。国有商业银行资金转移计价的发展由差额计价逐步过渡到全额计价管理模式。

关键词：转移计价，国有商业银行，经营，影响

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一、资金转移计价的运作体系

（一）资金转移价格计价的含义

转移价格最初是随着企业规模的扩张和事业部制的推行而出现的，其目的是客观地考核事业部的业绩。其在商业银行资产负债管理中得到了广泛的应用，因为商业银行转移价格的载体是货币资金，所以称为资金转移价格。又因为资金的价格一般称作利率，所以资金转移价格也称为内部资金利率。

资金转移计价是指资金转移价格确定的依据、原则和方法。资金转移计价是商业银行资产负债管理的重要手段，目的是实现银行整体经营效益的最大化，

（二）资金转移计价的功能

商业银行是以市场为导向，建立内部资金转移定价系统。商业银行内部业务分工可划分为资金筹集、资金调拨、资金运用等部门，通过核算部门间资金成本，对各种资金来源进行分析，合理确定内部资金转移价格，有效地引导银行资金的流量和流向。这就要求建立内部资金转移定价系统，根据边际成本率在银行各部门之间分配资金，并可将利率风险与信用风险分离，使贷款决策集中于信贷风险分析，由资金管理部门负责资产、负债的匹配性管理。利率市场化后，内部资金利率确定机制应更加灵活，对市场反应更为灵敏，同时兼顾总分行之间、资金来源部门和运用部门之间的利益，确保商业银行发展战略意图的实现。具体说有以下四个方面的功能。

1.实现市场风险管理和信用风险管理的分离。

存贷款部门经常担心，利率的变化会对业务绩效产生影响，从而不自觉地将对利率的管理带到业务开展中去。但实际上，存贷款部门不具备利率风险管理的专业能力。存贷款部门每笔业务发生时其利润就立刻被锁定住，不随市场利率的变化而变化。存贷款部门可集中精力去开拓客户、识别客户，管理好又客户衍生出的信用风险。商业银行总行资金部门则集中于市场风险管理，尽量规避因利率波动可能带来的损失。这样，通过专业化分工，业务部门和资金部门各司其责，分别专司信用风险管理和市场风险管理，从而提高管理效率和管理效果。论文发表，影响。。

2、为产品定价提供直接依据。

商业银行存贷款类产品定价通常采用成本加成法，简化了定价模型。一般如下所述：

贷款利率＝资金成本＋营运费用＋信用风险溢价＋目标回报率

存款利率＝资金收益－营运费用－目标回报率

当建立了资金计价转移体系后，资金成本＝COF,资金收益＝VOF。以市场为导向的资金转移计价体系能够真实地反映银行获取资金的机会成本和使用资金的机会收益，从而使产品定价建立在更科学合理的基础上。

3、是产品、账户、部门、分行绩效考核的基础。

随着银行业产品的丰富、规模的扩大和竞争的加剧，银行内部越来越需要去评价和账户的贡献，进而去考核部门和分行绩效，公平客观的考核标准至关重要。由于资金转移计价以市场为导向且应用到最小的业务单位（账户单位和产品单位），故成为所有考核最基础、最原始的依据。

4、是传导总行政策、引导分支机构经营行为的工具。

资金转移价格在商业银行中的地位，相当于基准利率在中央银行的地位，是传导总部政策的强有力工具。例如，当总部要鼓励某资产业务发展时，就会降低资产业务的COF。当总部要鼓励某类负债业务发展时，就会提高此类负债业务的VOF。例如，当总部判断存在通货膨胀压力、信贷投放过热时，就会整体向上平移COF曲线以抑制分行的放贷行为。

（三）模式

资金转移计价的运作模式可概括为：统收统付、统一计价、集中运作。论文发表，影响。

统收统付指资金的收支两条线，即分支机构和业务部门的全部资金来源均视为上存总行，全部资金运用均视为从总行借入，实现全部资金在总行的逻辑集中。

统一计价指对同质产品，不区分地区差异，确定全行统一的VOF(资金成本)和COF(资金收益).

集中运作是指全行资金由总行资金部门在全行范围内统一调拨，全行资金净头寸由总行资金部门在外部市场统一运作。

二、国有商业银行资金转移计价的发展过程

国有商业银行资金转移计价的发展由差额计价逐步过渡到全额计价管理模式。即将按照上下级行间上存或借款敞口头寸计算内部资金往来利息的差额资金管理模式，改为简化、细化的全额资金计价模式。

（一）差额计价的含义

截止到2006年年底，绝大多数国有商业银行一直采取“差额计价”的模式，实行的是资金的差额计价。上级行只对下级行上存或借入的内部资金进行计价，测算内部资金利息收入，不对其他资产负债进行计价。

内部资金是上存上级行的全部资金，是分支行所有负债（资金来源）与所有直接经营资产（资金运用）的差额，这也是