西北大学辅修证券投资学复习题(附答案).doc

1.证券投资学的研究对象是什么？什么是有价证券？答：①证券投资学的研究对象是证券市场运行的规律以及遵循其规律进行科学的管理和决策的综合性方法论科学。具体地讲，就是证券投资者如何正确地选择证券投资工具；如何标准地参与证券市场运作；如何科学地进行证券投资决策分析；如何成功地使用证券投资策略与技巧；国家如何对证券投资活动进行标准管理等等。②有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。

2.股票和债券的主要区别是什么？答：都是融资的重要手段①股票是公司所有权的象征，债券不代表公司所有权，只有领取债息的权利；②股票是无限期的永久证券，债券为有限期的证券；③股票股息以公司的经营业绩而定，债券债息一般发行时就已经确定，浮息债券有区别；④发行股票权的目的是筹集资本金，溢价款作为公积金，债券发行筹集资金用于公司周转金，是负债；⑤股票股息是公司利润泊一局部，债息是公司固定支出，计入公司本钱，为财务费用；⑥公司破产时，债券归还权比股权清偿权更优先；⑦股票价格波动大，风险大，债券反之。

3.机构投资者主要包含哪些？投资银行的主要业务有哪些？答：①机构投资者包括银行和储蓄机构、保险公司、共同基金、养老基金、投资公司、私人信托机构和捐赠的基金组织。②投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、工程融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。4.QFII和QDII、RQFII的含义是什么？答：①OFII即合格的境外机构投资者制度，是指允许合格的境外机构投资者，在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。②QDII是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地,允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。③RQFII是人民币境外机构投资者，额度比QFII少，也称小QFII，是境外机构用人民币进行境内投资的制度。

5.开放式基金和封闭式基金的主要异同？答：①发行规模限制不同②期限不同③基金份额交易方式不同④基金份额的交易价格计算标准不同⑤交易费用不同⑥基金份额净资产公布的时间不同⑦投资策略不同⑧投资风险不同

6.私募基金和公募基金的主要异同？答：虽然相对于公募基金，只有特定人士能参与私募基金投资，但由于私募基金具有人数限制，且不需时时披露信息，因此能针对其投资人量身订作投资策略，操作上较公募基金灵活，市面上有许多对冲基金就是以私募方式进行。

7.证券投资的主要功能有哪些？答：①资金积聚功能：利用债券、股票等证券商品将闲散资金集聚成巨额的资本。②资金配置功能：利用证券市场将资金吸引到朝阳行业和高效企业，将有限资金合理使用。③资金均衡分布功能：利用证券市场的变化及利益的驱动，将资金配置符合不同时间长短的需求。④证券市场筹资具有的特点：筹资本钱低，同时有利于降低筹资风险。

8.个人投资者应具备的条件有哪些？答：做为一个合格投资者应该具备的条件和素质①掌握有关投资的根底知识②了解国家宏观政策③了解股票市场的风险④良好的心理素质⑤成功的投资者需要有一套科学、系统的投资方法。⑥懂得保护自身权益

9.举出三个有价证券的衍生品？答：现货金融产品债：债券，股票，银行定期存款等10.证券市场为什么要有证券投机？答：①因为投资渠道较少②因为有投资价值的股票较少③市场透明度少，不公开，不公正，信息得到的不均等也会促使投值价值观念难以深入人心④中国股市历史遗留问题太多⑤长线持有没有赚钱效应，许多长期被套者的现身说法使长线令人生畏

11.证券投资的主要分析方法有哪两大类？各举两个例子说明是哪种分析方法。答：①证券投资分析所采用的分析方法主要有两大类：第一类是根本分析；例如：宏观/中观/微观经济分析；第二类是技术分析；例如：K线理论；波浪理论；形态理论；

12.股票的主要分红方式有哪些？答：股票分红可以送红利，也可以送红股，转增股。公司将本年的利润留在公司里，发放股票作为红利，从而将利润转化为股本，送红股后，公司的资产负债股东权益的资产结构并没有发生变化，但总股本增大了，同时每股净资产降低了。转增股本那么是指公司将资本公积金转化为股本，转增股本并没有改变股东权益，但却增加了股本的规模，因而与送红股相似。

13.可转换债券和一般债券的主要异同有哪些？答：①可转换成普通股票②有事先规定的转换期限③市场变动比一般频繁④形式与持有者随证券转换而改变⑤附有认股权的债券，兼股票与债券双重特征⑥双重选择性

14.股权分置改革是在什么条件下产生的？答：股权分置