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公募扎堆设立财富子公司

随着财富管理时代来临，头部公募基金正积极着手布局相关业务。

据记者发现，易方达基金设立基金销售子公司易方达财富的申请文件已于7月21

日获提反馈意见。继嘉实、国金、中欧、九泰、华夏、万家、博时等七家公司旗下

销售子公司获批之后，又一巨头布局这一业务。目前银华等旗下销售子公司正等批

复。

多家头部公募设立财富子公司，力求依托自身专业优势，帮助解决投资者在基金筛

选、组合配置和择时上的“最后一公里难题”。数据显示，目前不少销售子公司已成

为基金销售重要力量，嘉实财富、中欧财富、华夏财富在今年二季度末均进入全市

场基金代销“百强名单”之列。

长期来看，公募基金财富子公司将推动财富管理行业加速向“买方模式”转型，继而

为财富管理机构创造更大的业务空间，推动财富管理行业高质量发展。不过，公募

财富子公司拥有广阔发展前景的同时，也面临一定的挑战，真正能提供优质符合产

品、获得投资者认可的财富子公司，才能脱颖而出。

头部公募纷纷设立销售子公司

多家大型基金公司已设立或正在申请设立销售子公司，积极布局财富管理蓝海市场。

作为行业头部公司，易方达日前在财富管理业务方面亦有新进展。

这就意味着，又一家基金销售子公司渐行渐近。另据知情人士，易方达基金正在积

极为旗下财富子公司的获批设立做人员和业务方面的准备。“易方达计划招聘一批

理财师，发力基金投顾业务。”该人士说道，切“实提升客户的理财管理体验，是助

力财富管理行业升级的重要途径。而理财师是财富管理机构的立足之本，其专业性

和领先性是机构获得信任的资本，亦是保持客户黏性的护城河‘’。”

在理财产品净值化转型的背景下，设立财富管理子公司已成为公募行业的前瞻性做

法。截至目前，国内已有嘉实、国金、中欧、九泰、华夏、南方、万家、博时等七

家公司旗下销售子公司获批。另外，银华基金申请设立银华财富已于去年年9月

份获得证监会反馈意见。

就公募基金销售保有规模来看，中国基金业协会官网显示，截至2023年二季度末，

嘉实财富、中欧财富、华夏财富均进入全市场基金代销百强，股票+混合公募基金

保有规模分别为69、69、48亿元，非货规模保有量分别为90、77、65亿元。

加速迈向“买方时代”

头部基金公司积极设立销售子公司，其实是一种财富转型的标志，可谓是财富子“

公司”，这一方面是为拓展业务线，实现多元化发展；更重要的是通过与自身实力

优势互补，协同发展，架起基金和投资者之前的桥梁，站在买方角度为客户提供高

水准财富管理服务。

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谈及原因，博时基金表示，最近十多年我国个人金融资产增长迅猛，财富管理市场

规模排名已位列全球第二、基金公司设立财富子公司，践行以投资人利益为核心的

理念，建立一站式全市场产品、全业务链条的财富管理平台，可以帮助投资者筛选

到匹配其风险偏好的优质基金产品，不断完善资产配置服务能力，优化投资者的投

资体验。这也有助于推动基金公司高质量发展。

公募基金前高管，财经自媒体矩阵创始人孙万龙则指出，财富管理侧重客户获取以

及基于对客户全方位了解做配置，而基金公司作为资管机构侧重投资端和产品输出。

在传统“模式下，基金公司对客户的直接影响力非常有限，中间隔着一层渠道，没

有精准的客户画像。未来以基金投顾为代表的买方模式兴起后，基金公司对客户的

影响力会越来越小。客户是所有商业模式的核心，加之人工智能和大数据的广泛应

用，得客户者得天下，得数据者得天下。大基金公司有品牌和资源优势，在获客和

了解客户方面有非常强的动力，这也是财富子公