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财务管理论文：昆明机床财务舞弊管理案例

研究

本文是一篇财务管理论文，本文关于昆明机床财务舞弊的动因、警

讯点识别以及舞弊后果进行分析结论如下。其一昆明机床舞弊动因主

要有高管的个人利益需求、保壳需求以及正常再融资的需求、组织架

构以及内部控制存在缺陷以及审计机构监督不力等因素。其二分析警

讯点识别主要有经营活动所产生的净现金流量与净利润变化不匹配、

现金流与运营效率恶化预警以及营业收入、现金流量以及采购费用之

间勾稽关系异常以及产品质量诉讼事件的异常发生、会计师事务所相

关异常、融资方式的异常变动以及银行授信业务的异常影响。其三分

析舞弊后果，昆明机床本身融资授信的影响、退市的后果以及对昆明

机床高管的行政处罚以及声誉影响以及就投资额相关利益因昆明机

床退市而造成的损失，再而是会计师事务所主要是声誉以及以后的发

展存在影响，金融机构就其贷款额以及资金流动受影响。

第一章绪论

1.1研究背景与研究意义

1.1.1研究背景

许多投资者由于信息不对称，区别于机构内部人员与对上市公司

内部财务数据了解的人员，信息主要来源于上市公司披露的信息进行

投资决策，在信息接收方面处于劣势地位。一般来说，经由会计师事

务所审计和经过证监会的监察信息质量一般是被大众所相信和接受

的。而众所周知，美国安然财务舞弊事件在资本市场掀起了一场风波，

开始了公众对于上市公司财务舞弊案件的认知。投资决策相关的信息

质量的公信力被质疑，同时资本市场的秩序也在被动摇。然而安然事

件只是财务舞弊事件被发现的开端。自此一件件财务舞弊事件被发现。

1998年的“琼民源”的虚增利润与资本公积虚增的财务舞弊事件，形

成了资本市场的操纵行为，在市场上掀起了一阵风波，严重影响了投

资者的利益。继而于2001年出现的“银广夏”事件，由公司向众多股

东提供虚假的财务资料与间接或直接隐瞒重要的会计信息，从而误导

众多股东的投资选择在资本市场上的负面影响很大。投资者对于投资

资本市场的信心进一步被削弱，犹豫投资造成部分机会成本的损失间

接影响了投资者的利益。再而于2013年创业板市场欺诈第一案即万

福生科财务舞弊上市案件的发生，发生前其董事长龚永福还再三表态

强调公司的业绩都是真实的，不存在财务舞弊等欺诈行为。其不符合

上市要求的上市行为从而导致公司获取了许多不知情的投资者的投

资，导致了部分投资者直接利益的损害。众多财务舞弊事件的发生给

资本市场和投资者带来不少恐慌和负面影响。

通过查看中国证券业网站的处罚公告，发现在法制体系日益完善

的今天，财务舞弊事件还是屡禁不止，2018年上半年证监会立案调

查信息披露违法违规案件39件，同比增长50%；办结17件，其

中查实16件，成案率94%。现今的违法成本还不够高、舞弊手段

的不断更新导致舞弊事件层出不穷。且如今的财务舞弊案例有着隐蔽

性强、金额巨大、影响恶劣的特点。财务舞弊行为不仅仅对资本市场

的正常秩序产生了影响，还对资本市场资源配置能力产生了重要的影

响，进而降低了投资者对资本市场的信心以及对投资者的利益造成了

损害，财务舞弊行为的层出不穷还给予企业侥幸心理，对社会有极坏

的影响。

1.2文献综述

1.2.1有关财务舞弊动因的研究

财务舞弊动因相关研究包含压力动因、行为动因、内部控制相

关动因以及外部监管相关动因，从上市公司财务舞弊的本质原因进行

探究，从根本上识别与防范财务舞弊行为。

根据Albercht的研究表明财务舞弊的动因主要是三因素导致，

机会、压力与自我合理化因素。比如防止退市的压力，内控制度混乱

带来的机会，与自己认为总体是为了公司好等自我合理化的因素导致

财务舞弊事件的发生[1]。G.JackBologna和RobetJ.Lindquist等人提

出了四因素理论-GONE理论，表示导致舞弊行为的动因包括贪心、

机会、需求与舞弊行为被暴露的可能性[2]。Howe认为造成财务舞弊

事件的动因是对于经营业绩的追求，以使得企业有优良的前景[3]。秦

江萍、段兴民认为财务舞弊的动因有政治成本降低、刺激股票价格的

增长、为了达到上市所需要的要求等动因[4]。郭铁铮认为监管部门的

监管不力、经济利益的追求导致财务舞弊事件的发生[5]。范海敏认为

为了降低债务融资成本、为了迎合政府的政治需求从而导致可能产生

财务舞弊的可能性[6]。丁友刚和郝玉芹财务舞弊事