第四章量化交易[新].pdfVIP

第四章量化交易[新]

1、

在关注CFTC的持仓报告时，应注意季节性因素的变化。（）

【答案】对

【解析】在关注CFTC的持仓报告时，要注意季节性因素的变化，尤其是农产

品。有时候商业交易者做的只是季节性套期保值盘。

2、

统计长假前后各个期货品种涨跌概率，可以给长假期间的持仓比重提供一定参

考。（）

【答案】对

【解析】一般长假前后价格波动会比较大，国内长假期间，国外期货价格的波

动会给国内持仓过节的投资者带来较大风险，统计长假前后各个期货品种涨跌

概率，可以给长假期间的持仓比重提供一定参考。

3、

一般而言，散户的持仓方向往往影响着价格的发展方向。（）

【答案】错

【解析】一般而言，主力机构的持仓方向往往影响着价格的发展方向，这在国

内市场尤其明显。

4、

大多数期货的合约约定寿命在两年以下，实际交易活跃期的寿命在3个月以下。

（）

【答案】对

【解析】大多数期货的合约约定寿命在两年以下，实际交易活跃期的寿命在3

个月以下。期货合约数据的短期性质不利于运用技术分析方法以及系统交易方

法的使用。因此，投资人为了检验和实际使用交易系统，数据必须有足够的使

用长度。

5、

模型策略规定如果最高“价大于某个固定价位即以开盘价买入”是合适的。

（）

【答案】错

【解析】偷价行为是指在开平仓的时候使用了当时已不存在的进出场条件。比

如说，模型策略规定如果最高价大于某个固定价位即以开盘价买入“”，如此虽

然信号不会闪烁，但是最高价大于某个价位时，价格已经高于开盘价一定距离

了，这时用开盘价买入是做不到的。

6、

以天然橡胶为例，到了12月份，特别是来年的1月、2月和3月，天然橡胶价

格会出现下跌行情。（）

【答案】错

【解析】到了12月份，特别是来年的1月、2月和3月，天然橡胶逐渐停止了

交割，下游厂家需要补充库存以满足停割期间的生产需要，导致天然橡胶价格

出现上涨行情。

7、

持仓分析短期作用明显，也能独立较好的分析出长期走势。（）

【答案】错

【解析】持仓分析是从资金面的角度看市场动向，对短期作用明显，对于长期

走势还需结合基本分析等其他方法。

8、

进行成本利润分析，就是把某一商品单独拿出来计算其成本利润。（）

【答案】错

【解析】进行成本利润分析，不能把某一商品单独拿出来计算其成本利润，而

是要充分考虑到产业链的上下游、副产品价格、替代品价格和时间等一系列因

素。

9、

一般来说，在宏观经济运行良好的条件下，因为投资和消费增加，社会总需求

增加，商品期货价格和股指期货价格会呈现不断攀升的趋势。（）

【答案】对

【解析】经济运行周期是决定期货价格变动趋势最重要的因素。一般来说，在

宏观经济运行良好的条件下，因为投资和消费增加，社会总需求增加，商品期

货价格和股指期货价格会呈现不断攀升的趋势；反之，在宏观经济运行恶化的

背景下，投资和消费减少，社会总需求下降，商品期货和股指期货价格往往呈

现出下滑的态势。

10、

以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产

量1．8吨，按照4600元/吨销售。据此回答下列两题。

仅从成本角度考虑可以认为（）元/吨可能对国产大豆现货及期货价格是一

个较强的成本支撑。查看材料

A.2556

B.4444

C.4600

D.8000

【答案】B

【解析】大豆的种植成本为80001．8=4444．4(元／吨)，即当大豆价格低于

4444．4元/吨时农民将面临亏损，因此，仅从成本角度考虑可以认为4444．4

元/吨可能对国产大豆现货及期货价格是一个较强的成本支撑。

11、

以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产

量1．8吨，按照4600元/吨销售。据此回答下列两