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我国城市商业银行资本补充渠道选择研究

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武敬云

摘要：2013年1月1日，我国正式开始实施新资本管理办法，按照新的资本监管标准，商业银行的资本充足率水平都出现不同程度的下降。城市商业银行总体虽然资本较为充足，但是城商行群体内部差异较大，部分城商行资本达标压力较大。未来城商行资本补充压力将长期存在，其中尤其是规模较小的地方城商行，资本补充压力和难度都值得关注。重点从资本补充角度分析当前的各种资本补充渠道，在此基础上给出了不同城商行资本补充渠道的可能方案。

关键词：城市商业银行；新资本管理办法；资本补充；资本工具

：1003-4625（2015）02-0044-05

：F832.33

文献标志码：A

自2013年1月1日开始，《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称“新资本管理办法”）在我国银行业全面实施。新资本管理办法进一步加强了资本监管，根据新的资本计算口径，商业银行资本充足率水平会总体下降0.6-0.8个百分点。据银监会公布的数据，2012年末，我国商业银行的平均资本充足率为13.25%，到2013年1季度末时，平均资本充足率下降到12.28%，到2013年年末，资本充足率进一步下降到12.19%，新资本管理办法对商业银行的资本压力还是比较显著的。

新资本管理办法对不同类型银行的影响也是不同的，总体上看，城商行受新资本管理办法的影响比较明显。以2014年第三季度数据为例，商业银行的资本充足率相比2013年末有一定程度的提高，回升到12.93%，但城商行的资本充足率却只有12.01%，资本补充将成为城商行群体的常态化需求。为解决资本约束难题，城商行要坚持立足内源资本补充，放眼外源资本补充，探索建立多元化的长效资本补充机制。

一、立足自力更生，强化内源资本补充

内源资本补充是城商行最稳定的资本补充渠道，内源资本补充主要是利润留存，城商行可以通过做大利润、提高留存比例两个手段来提升内源资本数量。

（一）做大利润蛋糕，为内源资本补充奠定基础

商业银行能否从内部增加资本首先要看银行的创利能力。为增加核心资本，商业银行就必须增强自己的盈利能力。在银行利差收窄的背景下，商业银行需要从开源和节流两个方面人手来增强自身的盈利能力，具体来说要做好以下三个方面的工作：

第一，降低成本是提高经营利润最直接的方式。西方商业银行主要通过合并、兼并及裁减机构和人员的办法来削减成本增加留存收益。对我国城商行而言，短期内进行合并是不现实的，但是通过引入先进的技术手段或者通过内部的机构改革、流程优化来精简机构和人员、提升运营的效率却是可行的。当前，互联网尤其移动互联网在银行业的应用已经成为各家银行竞争的重点领域，国内许多银行都在发力直销银行、P2P等互联网金融领域，也涌现出一些先进的典型案例，城商行要敢于借鉴这方面的经验，以先进技术、先进模式的应用来降低成本，增加利润。

第二，城商行要转型发展，实行综合经营，优化现有的资源。综合化经营不是大银行的专有权利，城商行也可以开展综合化经营。规模较大的城商行可以参股证券、投行、保险等金融企业，组建金融控股集团，有效利用金融机构在信息、网点和技术等方面的共享，为银行寻找新的利润增长点。而规模较小、实力较弱的城商行则可以和证券、投行、保险等结成战略联盟，形成长期的战略合作关系，实现间接的综合化经营，通过各种业务合作，双方能有效地利用资源，分享客户，扩大服务范围，增加业务收入。

第三，城商行可以通过金融创新，提升竞争力，扩大大市场，进而扩大利润。近几年来，国有大行和股份制银行已经开始业务下沉，而互联网金融也从业外入侵。如果城商行再不大力进行金融创新，没有创新的产品和服务，在未来日趋激烈的市场竞争中，城商行将越来越处于劣势，甚至某些城商行还可能倒闭或被兼并。在金融创新方面，城商行要特别关注一些先进的、具有市场潜力的金融创新科技项目如近场支付、虹膜支付、外币兑换机、无现金自动取款机、视频白助金融柜员机等，同时要重视服务社区的功能，探索社区多融的O2O新模式。

（二）协调内部股东利益，立足长远发展，减少现金分红，增加利润留存

在国外先进银行资本构成中，未分配利润和盈余公积两项对资本规模的贡献比例达到75%以上，而我国银行的资本结构中利润留存所占比例却十分低，这其中有一定的历史因素，例如：近年来，银行收益下降，为了稳定股东的投资，城商行开始提高股利分配比例，这就挤压了银行通过扩大利润留存补充资本金的空间。

新资本管理办法对核心一级资本提出了更高的要求，补充核心一级资本主要有股权融资和利润留存两种渠道。从目前我国的情况来看，未来一个时期，国内银行都会加大资本市场融资力度，外源融资的资本补充成本不断提高，再加上我国货币政策开始逐步趋紧，国内银行将加快向内部融资渠道转移。

在上述背景下，城商行要适当降低分红比例，优