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市场利率化过程中商业银行面临的风险分析

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沈红梅

【摘要】商业银行如何应对金融业发展环境改变，保持自身健康发展，是商业银行面临的重大课题。论文指出了利率市场化的基本内涵，分析了利率市场化给商业银行造成的风险及影响，提出了商业银行应对利率市场化的具体措施，对商业银行应对利率市场化具有一定的借鉴意义。

【Abstract】Forcommercialbank，howtodealwiththechangeoffinancialindustryenvironment，andmaintainitshealthydevelopmentisamajorissue.Thispaperpointsoutthebasicconceptofmarketizationofinterestrate，analyzestheriskandimpactofmarketizationofinterestrateforcommercialbanks，andputsforwardconcretemeasuresofmarketizationofinterestrateincommercialbanks，whichhassomereferencetomarketizationofinterestrateincommercialbanks.

【关键词】利率市场化；商业银行；风险管理

【Keywords】interestratemarketization；commercialbank；riskmanagement

F830.33【文献标志码】A1673-1069（2017）07-0064-02

1引言

近些年来，我国国际化进程加快，金融业改革不断深入，利率市场化全面改革提上了金融改革重要日程，央行近日发布的《中国金融稳定報告（2017）》指出，2017年要求进一步推进利率市场化改革，探索利率走廊机制，增强利率调控能力，疏通央行政策利率向金融市场及实体经济的传导。进一步督促金融机构健全内控制度，增强自主合理定价能力和风险管理水平。实质上，我国利率市场化经历了漫长的发展过程，早在1996年银行同业拆解利率放开，就意味着我国利率市场化已经拉开帷幕，2013年我国又放开了贷款利率管制，利率市场化改革在国家监管之下稳步推进，当前我国利率市场化已经相对较高。

2市场利率化的定义

利率市场化是指利率水平由市场资金供给和需求关系决定的过程，政府不予干预。广义的利率市场化既包括利率市场化，也包括利率结构市场化、利率传导市场化，而狭义的利率市场化仅指商业银行根据资金供求状况，确定资金的利率水平的过程。利率市场化与否关键看政府对利率水平是否直接干预，央行直接决定并向社会公开利率水平，不是利率市场化。

3商业银行面临的风险分析

3.1利率风险

利率风险也叫收益变动风险，包括期限错配风险、基准利率风险等，利率风险是利率市场化给商业银行带来的最主要风险。目前，我国商业银行利息差的传统盈利模式仍然是主要模式，利息收入是主要收入来源[1]。

3.2信用风险

我国利率长期处于政府管制状态，利率变化缺乏弹性，利率市场化后，长期受到压制的利率可能会上调。在我国金融管制制度不健全的背景下，由于市场信息不对称现象存在，逆向选择和道德风险可能难以避免，产生信用风险。我国现代化的金融业还没有形成，人们对金融业的认识不足，利率市场化后信贷主体的逐利心理，可能导致信贷资金流向高风险、高收益的行业，资产结构进一步恶化，信贷资金风险不断激烈，动摇整个金融业的稳定。近些年来，我国利率市场化进程加快，商业银行不良资产率也出现增长现象。2010年-2014年，我国商业银行不良贷款余额和不良贷款率见表1。

由表1可以看出，我国上市银行2014年不良贷款率比2013年普遍增加，主要原因除经济形势不容乐观外，与2013年全面放开金融机构贷款利率管制有一定的关系。2014年，我国商业银行不良贷款率为1.29%，是五年来最高水平，2015年商业银行不良贷款率1.67%，比2014年增加0.38个百分点，据相关专家预计2016年商业银行不良贷款率可能突破2%。

3.3其他影响

除利率风险和信用风险外，利率市场化对商业银行还产生其他影响。利率市场化会改变银行收入结构。利率市场化后，结合国际经验分析，利率一般会呈现先降后升的走势，利率下降阶段，银行利息收入会压缩，银行会通过发展其他业务弥补利息收入的缺口，非利息收入的增长速度要大于利息收入，银行收入结构会发生转变。利率市场化加剧银行业竞争，优胜劣汰的竞争机制将淘汰部分中小商业银行，不少商业银行可能面临着倒闭