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浅析我国中小企业融资难的原因及对策

1目前我国中小企业融资的现状

1.1融资渠道狭窄

首先，我国的中小企业融资来源主要依靠各类商业银行贷款间接融资，但

是多数中小企业自身管理经历薄弱，缺乏标准的公司治理构造和财务制度导致

经营不善的风险很大、坏账率高;而且，银行在对待中小企业放贷时会非常慎

重，原因是中小企业没有垄断行业的优势，技术创新缺乏，竞争力薄弱，盈利

程度不高，并且商业银行质疑中小企业的信誉状况和归还贷款的才能;其次，针

对直接融资来讲，由于我国资产市场的不完善，加之法律法规和政策导向的限

制，中小企业发放股票和债券存在着一定的门槛，一般中小企业难以到达相应

的要求;最后，中小企业还会采取一些非正规融资方式，如亲友借贷、职工内部

集资或者民间借贷甚或高利贷，但是存在容易引发民事纠纷、相关法律法规不

健全、融资金额较少等诸多问题，融资渠道的狭窄令中小企业的开展一直存在

着瓶颈。

1.2融资本钱高

一是中小企业贷款利率普遍高于大型企业的利率。在我国经济持续面临下

行风险和不确定性的形势下，信贷资金进入实体经济的效率不高，大型企业贷

款普遍却仍然保持一定幅度的增长，无疑，中小企业贷款趋于减少，且利率程

度比大型企业高，期限比较短，短时间内难以转化为消费性投资，加重了中小

企业的负担。二是变相进步贷款利率。商业银行常设置补偿性余额、收取违约

延期支付费用等手段来变相进步贷款利率。三是中小企业融资费用占比较高。

企业申请贷款环节，大多会产生抵押登记费用、信誉评估费用、财务审计费用

等，这些费用比较固定，并会因为中小企业贷款规模小而有大幅度的减少。此

外，考虑到担保支出的影响，在中小企业自身资产缺乏以引入外部担保的情况

下，会进一步进步中小企业融资本钱。

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1.3信贷支持小

我国一半以上中小企业通过银行贷款获得融资，但是由于银行缺乏将风险

相对较高的信贷资产进展证券化的工具，中小企业贷款风险银行无法单独承

受，银行缺乏把中小企业作为重要客户的动力，使得中小企业在银行贷款中占

有不太重要的地位。此外，我国中小企业主要依靠自身资本的积累开展壮大，

但是内源融资的比例很小，没有明显的融资效果，无法满足中小企业的融资需

要。

2我国中小企业融资难的原因

2.1中小企业自身原因

我国中小企业融资难的根本原因在于自身经营体量较小，防范风险意识薄

弱，技术创新才能缺乏，财务数据不够真实完好，信誉较差，详细表如今两个

方面：一是多数中小企业集中在传统制造业、传统效劳业，经营规模较小，技

术程度落后，技术创新才能缺乏，扩大规模经营存在诸多问题;二是中小企业总

体的信誉质量程度不高，信誉体系不健全，普遍存在着短视、贷款金额小、频

次多、时间急迫等问题，自身信誉状况与整体外部信誉环境形成恶性循环，抬

高了中小企业贷款门槛，中小企业银行融资出现很大的困难。

2.2商业银行贷款积极性不高

大型国有商业银行为中小企业提供金融存在先天性缺乏，而地方性股份制

商业银行也不可能把中小型企业融资置于第一位。首先，商业银行的盈利经营

机制使得商业银行不愿专注于给本钱太高的中小企业贷款;其次，商业银行内部

防范风险体系不健全，商业银行为防范所谓的风险，只对信誉等级高的企业授

信，而中小企业一般信誉等级比较低，导致银行对中小企业贷款积极性不高。

2.3金融体系不完善，直接融资门槛高

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我国经济开展制度不够健全，金融体系不完善，缺乏完善的信誉担保体

系，中小企业的信誉评级比较低，无法顺利获得贷款，中小企业直接融资存在

很高的门槛，虽然中小企业板、创业板的推出为各类中小企业提供了部分融资

时机，但是毕竟数量有限，