第4章-信用风险管理.pptVIP

第4章信用风险管理;本章预览;4.1信用风险概述;信用风险概述;信用风险的概念;信用风险的成因;;按照引发信用风险本质的不同进行分类;按照引发信用风险主体的不同进行分类;按照引发信用风险工具的不同进行分类;内部评级法;内部评级体系;内部评级法的基本要求;;3.风险权重

在内部评级框架下，风险权重与违约概率和违约损失率等指标正相关。;信用风险的度量方法;1.信用评级法;信用评级机构;国外主要

评级机构;国内主要

评级机构;2.专家分析法;专家分析法的主要内容;专家分析法的评价;3.Z评分模型;Z评分模型;Z评分模型;4.ZETA评分模型;ZETA评分模型;5.现代信用风险度量模型;

模型先确定贷款组合违约次数的概率分布，然后根据损失程度对贷款进行分组，再对每组的损失进行汇总，得到贷款组合损失的概率分布，最后在给定的置信水平下计算出银行的预期损失值。;

CPV模型是从宏观经济环境的角度来分析债务人的信用评级迁移。违约数量和信用等级降级情况与宏观经济形势反向相关，宏观经济形势良好时，违约数量少、信用级别降级情况少；反之亦然。;

KMV模型的观点是，借款者是否履行合同约定是由其债务价值和资产市场价值的大小直接决定的。债务期限到达时，如果借款者的资产市场价值更高，借款者变会履约；但如果借款者的债务价值更高，借款者就会违约。

KMV模型使用了两个关系：一是企业股权市值与它的资产市值之间的结构性关系；二是企业资产市值与股权市值的波动程度之间关系。通过这两个关系模型计算企业资产市值及其波动程度，进而测算出借款企业的预期违约频率(EDF)。;当资产分布曲线在负债线下方的时候即表明公司资产不足以偿还贷款，会出现违约，因此资产价值低于的概率即为违约概率。;信用风险的管理方法;贷款定价策略;（本科）第4章信用风险管理ppt课件;资产分散化策略;贷款证券化;;风险资本比率约束机制;用净额结算

缓释信用风险;谢谢大家