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中国快递行业市场现状及发展趋势分析

行业整合趋势下有望出现寡头垄断格局

龙头电商业绩普涨未来快递行业整合是大趋势

阿里巴巴、京东、拼多多近期披露半年报的龙头电商业绩普涨。电商作为快递发展的核心驱

动力，目前A股的顺丰控股、申通快递和圆通速递，上半年业务量均大幅增长，与电商高速

发展同步。

2019年前7月中国快递企业业务收入将突破4000亿

近年来，中国快递包裹迅猛增长。过去一年，中国流转包裹数超过500亿个，比前年增加大

概100亿个，增量接近美国全年包裹流转总量。据发布的《中国快递行业发展趋势与投资规

划分析报告》统计数据显示，2010年我国快递业务量仅达23.4亿件，“十三五”以来，我

国快递业保持高速增长，每年增长100亿件。自2014年起，我国快递业务量已连续5年稳

居世界第一，超过美、日、欧等发达经济体总和。截止至2017年我国快递业务量突破了

400亿件，达到400.6亿件，同比增长28%，连续4年稳居世界第一，年业务量占全球45%

以上，对世界快递增长贡献率超过一半;快递业务收入完成4957.1亿元，同比增长24.7%。

进入2018年底，2018年全国快递服务企业业务量累计完成507.1亿件，同比增长26.6%。

业务收入累计完成6038.4亿元，同比增长21.8%。

日前，国家邮政局发布2019年7月快递行业数据：2019年7月份，全国快递服务企业业务

量完成52.5亿件，同比增长28.6%;业务收入完成608.4亿元，同比增长26.3%。

累计方面，2019年1-7月份，全国快递服务企业业务量累计完成330.1亿件，同比增长

26.2%;业务收入累计完成4005.1亿元，同比增长24.1%。其中，同城业务量累计完成59.9

亿件，同比下降0.3%;异地业务量累计完成262.7亿件，同比增长34.4%;国际/港澳台业务

量累计完成7.5亿件，同比增长22.9%。

业内分析指出，未来行业整合是大趋势，快递业有望出现类似美国、日本的寡头垄断格局。

2010-2019年前7月中国快递企业业务量、业务收入统计及增长情况

数据来源：整理

(备注：2010年业务量、业务收入增速为25.9%、20%)

电商推动快递行业高速增长

近几年，受益于互联网快速发展和智能手机的普及，电商快递整体占比提升，驱动快递行业

高速增长。截至2018年，电商快递占比达到76.5%。直到今年上半年，龙头电商增长势头

仍然迅猛，甚至超预期。受此带动，快递行业公司业绩喜人。

顺丰控股半年报显示，2019年上半年实现件量20.17亿件，营收500.75亿元，同比增长

17.68%;净利润31.01亿元，同比增长40.35%。圆通速递半年报显示，上半年实现营业收入

139.53亿元，同比增长15.64%;净利润8.63亿元，同比增长7.63%;每股收益0.31元。

上半年公司业务完成量38.03亿件，同比增速35.15%，占全国快递服务企业业务量13.7%，

较2018年同期提升0.96个百分点。申通快递半年度则显示，公司业务量强势增长，2019

年上半年完成业务量为30.12亿件，同比增长47.25%;市场占有率10.85%，同比扩大

1.59%;实现营业收入98.71亿元，同比增长48.62%。

目前韵达股份尚未披露半年报，但从A股4家上市快递公司发布的2019年7月经营数据也

可一窥概况。今年7月，顺丰控股实现速运物流收入83.43亿元，同比增长19.12%;实现速

运物流业务量3.69亿件，同比增长22.59%;实现单票收入22.61元，同比下滑2.84%。

申通快递实现快递服务收入17.79亿元，同比增长33.18%;实现业务量6.36亿件，同比增

长52.23%;实现单票收入2.80元，同比下滑12.50%。圆通速递实现快递业务收入21.67亿

元，同比增长24.63%;实现业务量7.71亿件，同比增长41.57%;实现单票收入2.81元，同

比下滑11.96%。韵达股份实现快递业务收入27.68亿元，同比增长218.89%;实现业务量

8.79亿件，同比增长5