营改增对生活性服务业的财务绩效的影响--基于批发与零售行业和文化体育行业的实证分析1.docxVIP

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营改增对生活性服务业的财务绩效的影响--基于批发与零售行业和文化体育行业的实证分析

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摘要：“营改增”作为我国税制改革的重大方面，无论是对国家还是对企业都具有现实意义。近几年来，随着税制改革的逐步稳进实施，其所带来的效益也愈加明显。文本将通过2015年和2016年深沪A股上市公司的批发与零售业和体育文化两个行业的数据研究“营改增”对生活性服务业的财务绩效的影响，考察该税制对生活性服务业带来的效果以及提出一些建议。

关键词：营改增生活性服务业税负财务绩效

一、引言

随着经济的不断发展，我国的税收制度也发生了较大变化。2011年，财政部和国家税务总局联合下发了营业税改征增值税的试点方案，这正式拉开了“营改增”税制改革的序幕。从2012年1月1日起，历经了四年，“营改增”逐渐从试点地区已增加到全国范围内，其包括交通运输业、现代服务业、铁路运输业、邮政服务业及电信业五个行业。这也标志着我国营业税改征增值税的税制改革正式启动。截止到2016年5月1日，我国将建筑业、房地产业、金融业和生活服务业纳入试点范围，标志着“营改增”在我国的全面实施。

2012年开始展开的对五大行业进行“营改增”税制改革都取得了不错的成绩。据统计，我省拟纳入试点的交通运输业和部分现代服务业为4.62万户。实行“营改增”后，全年交通运输业和部分现代服务业的总体税负下降13.3%。从这个数据来看，为以后对生活性服务业实行“营改增”奠定了基础。

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实证分析

（一）样本介绍

生产性服务业“营改增”从2016年5月1日起在全国开始试点，本文将选取生活性服务业中占比较高的行业：批发与零售服务业和文化体育服务业两个行业作为研究对象。由于改革时间较短，数据年报有限，同时为了避免直接将2016年上、下半年的数据作为研究对象，数据变化不大，使结果缺少一定的研究意义。所以，本文将2015年下半年的数据和2016年下半年的数据作为研究对象。即2015年7-12月的数据为对照组，2016年7-12月的数据为实验组，通过两配对样本的T检验方式来研究比较政策发生后对照组与实验组的效果，从而分析“营改增”给生活性服务业带来的影响。

（二）数据说明与分析

1、本文关于利润总额、营业税及附加、资产总计及其他明细项目的数据是直接从同花顺数据库中取得，其他的辅助研究的数据是来源于人工计算。数据处理使用WPSexcel2015和SPSS22.0统计分析软件。

2、本文把息税前利润弹性系数作为衡量公司财务绩效的指标，所以通过对比“营改增”前后的弹性系数的变化程度来判断“营改增”对生活性服务业的财务绩效带来影响。

3、息税前利润弹性系数。本文可以理解为一家上市公司因受“营改增”政策的影响，其税负变化一个单位可能带来利润总额的变化。用敏感程度来表示，即弹性系数e，如公式（1）。因为弹性系数为负数没有意义，所以在本文中都取绝对值。

e=|(?EBIT/EBIT)/(?T/T)|(1)

其中，T为2015年下半年应缴的营业税及附加，?T表示税负的减少值；EBIT为息税前利润，?EBIT=EBIT2016-EBIT2015。

以下为所选取数据样本：

表1模型的具体计算结果

所属行业

股票代码

公司简称

e0

e1

size0

size1

批发与零售行业

600113.SH

浙江东日

1.9675

0.9592

11.3871

11.4274

600203.SH

福日电子

1.6613

1.9984

13.0568

13.1609

600382.SH

广东明珠

0.0563

0.1750

12.6823

13.2695

600729.SH

重庆百货

0.1798

0.5172

14.0028

14.0239

600738.SH

兰州民百

0.9659

0.4261

12.2183

12.3912

600785.SH

新华百货

15.8096

0.3723

12.9838

13.0064

600829.SH

人民同泰

1.7675

1.1370

12.9557

13.0836

600830.SH

香溢融通

3.4955

0.9292

12.7914

12.7118

600898.SH

三联商社

1.4726

0.8538

11.1512

12.3187

600976.SH

健民集团

1.2471

0.0010

11.9842

12.1050

000026.SZ

飞亚达A

9.2815

24.4499

12.9591

12.9004

000963.SZ

华东医药

0.2403

0.4351

13.9480

14.1841

002277.SZ

友阿股份

0.3354

0.2108

13.8668

13.9818

00241