保险精算-第8章-保单现金价值与红利.pptVIP

第二节保单选择权一、缴清保险二、展期保险三、自动垫缴保费保险选择权退保金可以提供多种支付方式现金支付减额交清展期定期自动垫交保费减额交清保单在退保时刻的现金价值作为趸交净保费，用来购买一份和原保单其他条件相同，但保额会有减少的保单。趸交保费，所以以后不用再交，这是交清保额会有下降，这是减额具体操作:只要修改保单数据库中的保单属性和保额即可展期定期（1）保单在退保时刻的现金价值作为趸交净保费,用来购买一份新的保单,新保单是定期险,保额和原有保单相同,但保险期间需要重新计算。从退保时刻往前延伸,这是展期展期得到的是定期保险,这是定期展期定期（2）如果原有保单为两全保险,其现金价值比较高,可能会出现展期保险的保险期间大于原有保单剩余到期时间的情况规定保险期间到原有保险满期日为止剩余的现金价值用来购买保额为的纯生存保险展期定期（3）如果保额为的保单在退保时还欠有余额为的保单贷款,则计算公式修改为自动垫交保费（1）保费到期日,即预定应交保费的日期保费宽限期从保费到期日起算,一般为3个月,即如果在这三个月之内交纳保费,其效果和在保费到期日交费是一样的如果过了保费宽限期仍然没有交保费,就发生了保费拖欠自动垫交保费（2）自动垫交保费条款可以动用保单的现金价值来垫交保费,从而维持保单的效力。动用自动垫交保费条款之后,保费贷款余额是逐年上升,而现金价值金额的增长跟不上保费贷款余额的增长,到所有现金价值都消耗完之后,该保单失效。一、缴清保险投保人以现金价值作为趸缴纯保费去购买保险期限不变,保额变小的原保险的一种保险称缴清保险。。设保单第K年末的现金价值为kCV，购买缴清保险的保额为kW，则：1.一般情况下的保额2.特殊情况下的保额当时:如全离散的终身寿险如全连续的终身寿险如半连续的终身寿险对于两全保险:例:30岁的人购买一份保额为1000元的离散型30年期两全保险，调整保费为均衡出纯保费的120%，已知例:30岁的人购买一份保额为1000元的离散型30年期两全保险，调整保费为均衡出纯保费的120%，已知求:第15年末的最低现金价值可购买的缴清保险的保额。解:

练习:30岁的人购买一份保额为1000元的离散型15年期两全保险，调整保费为均衡出纯保费的120%，已知求:第10年末的最低现金价值可购买的缴清保险的保额。327.1自习P158表8.2.1二、展期保险投保人以现金价值为趸缴纯保费购买保额不变、保险期限变化的定期寿险的一种保险称展期保险。设展期保险的期限为s，则:公式中的s通常采用线性插值法求解1.若购买的是两全保险:有可能出现展期保险的期限大于n-k，如果出现这种情况，可用购买期限为n-k年的定期寿险的剩余再购买一份n-k年的生存保险，其保额为:第八章现金价值与红利主要内容8.1保单现金价值8.2保单选择权8.3资产份额8.1保单现金价值一、现金价值的概念现金价值是投保人退保时应获得的退保金额,又称退保金或解约金,是投保人的一项重要的权益,各国的保险法都有明确的规定,称为“不丧失价值条款”。现金价值来源于所缴的纯保费,在理论准备金的递推公式中我们介绍了保费的用途,一是用于死亡给付,二是以准备金的形式储蓄起来,储蓄的准备金可以理解为投保人的一种权益,当发生退保时,保险人应该将储蓄的准备金扣除一定的退保费用后的余额退还给投保人,该余额就是现金价值。现金价值带有储蓄成分的保单随着生效时间的推移,会形成现金价值两全寿险保单终身寿险保单定期寿险保单一般不计算现金价值保单抵押贷款保单所有人以保单的现金价值为抵押,向保险人申请的贷款贷款额不超过保单的现金价值贷款利率由保单条款规定固定的浮动的保单贷款利率固定的弊端固定保单贷款利率,而且一经固定,不得调整。如果市场主导贷款利率远远超过固定的保单贷款利率的话,保单所有人就可以申请保单贷款,然后把所得到的贷款进行投资,获取其中的利差。在高利率环境下会对保险公司的现金流造成严重影响美国寿险业在1980年代高利率环境下就经历过现金流困难。所以现在的保单贷款利率一般采用浮动制,即稍低于贷款发生时的市场主导贷款利率,从而消除了保单所有人的套利动机。保单贷款的偿还问题如果在发生索赔之前还本付息,则不会造成实质影响如果在还清之前发生索赔,一般的处理是从给付中扣除尚未还清的保单贷款余额由于贷款余额往往低于现金价值,所以不会超过给付现金价值的计