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互联XX理财与传统银行理财论文(全文)

一、金融理财业务特点比较

（一）互联XX理财业务特点（1）品类比较单一。目前，

出现的互联XX理财产品基本上全都是XX络平台与货币基金的

合作产品，其本质都是由第三方支付平台担任媒介或供应商的角

色，为在平台上交易的个人用户推出的货币基金理财产品，其收

益随着货币基金收益率的波动而波动。例如，余额宝就是支付宝

支付平台与天弘基金管理有限公司合作推出的，投入资金均用于

购买天弘基金。由此可见，目前互联XX理财业务投资品类比较

单一，可供选择的投资项目有限。（2）收益率偏高、风险较低。

就整体而言，银行理财产品是年化收益率，收益率水平相对稳定，

尤其是固定收益率产品，其收益是固定无风险的，收益率也相对

低。互联XX理财产品的收益水平紧盯货币基金，采用的是7日

年化收益率。7日年化收益率的波动性更强，多随着市场环境的

改变呈现出波段式的变化。货币基金由基金管理人运作，专门投

向以短期的银行存款以及有固定票息的债券为主的风险小的货

币金融工具，区别于其他类型的开放式基金，属于稳健型理财产

品，具有高安全性、收益稳定的特点。（3）成本低、流动性强、

投资门槛低，充分利用客户的闲散资金。互联XX理财利用互联

XX平台进行电子支付，申购和赎回均不需要实际的交易场所，

只需耗费少许XX络流量，交易快速便捷，成本低。互联XX理

财产品的流动性极强，真正开启了理财产品的“T+0”模式，可

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用电脑、手机通过互联XX随时交易，随时申购和赎回，并可立

刻将赎回的资金通过理财产品的支付平台进行购物和其他消费，

相当于收益率偏高的活期存款。第三方支付平台长期储存了大量

XX购用户的备付金，通过互联XX理财概念，将这些闲散零碎

的资金集合起来，进行了充分利用，推进了资金的合理优化配置，

使用户得到收益的同时，也不影响客户对于备付金的使用，客户

能够随时转出并进行消费支付，真正实现了投资零门槛、大众化。

（4）投资者受众年轻化，投资期限短期化。互联XX理财产品

是产生仅一年多的新事物，目前客户群多为第三方支付平台的老

客户，接受并适应XX络支付和消费模式，客户群为相对年轻、

愿意接受新事物的时尚XX络人士。从长远来说，互联XX上发

售的那些理财产品，基本属于流动性强的短期投资，因此非常适

合投资股票、期货和商场上的生意人等经常拥有大量短期现金流

的客户。

（二）传统银行理财业务特点（1）品种多、范围广，适合

各类人群。银行理财产品的投资范围更加广泛，不仅仅局限于货

币基金。目前我国传统银行理财产品品种接近5万，部分产品还

包括股票等高风险的金融工具。银行理财产品的投资范围各有不

同，因而理财产品的风险和针对的客户群也各不相同。目前银行

理财产品的投资标的不仅局限于股票等金融工具，同时越来越多

地出现与红酒、艺术品、文化产业等挂钩的理财产品，这类理财

产品的风险和收益都相对高，其风险与收益与相关产业的市场变

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化相关，与金融市场的关联不大。如表2，传统银行理财产品只

有部分现金管理类产品可以做到“T+0”和低门槛，其余大多有

一定的投资期限，整体流动性较弱，尤其是封闭性理财产品，在

投资期间不可提前赎回，也不能追加投资，因而大部分银行理财

产品更加适合有中长期的投资需求的客户，投资者如果对资金流

动性要求不高且追求稳定收益率，则应该考虑投资传统银行理财

产品。而一些收益率较高的传统银行理财产品的投资门槛都高达

百万，属于小众化产品，普通客户难以企及，这类产品则适合企

业和年龄偏大，有经济实力的个人。（2）收益率稳定。整体来看，

目前传统银行理财产品以稳健为主，收益率比较稳定，平均收益

水平不高。大部分传统银行理财产品的平均年化收益率介于

4%-5%之间，面对的客户也是风险承受能力相对较低的人群。（3）

传统银行理财业务监管比较严格，机制更加完善。

2021年4月25日，中国银行业监督管理委员会成立，根

据国务院授权，统一监督管理银行等金融机构，维护银行业的合

理合法、有秩序的运行和发展。

2021年起，银行理财产品的监管文件相继推出（见