银行经济资本分析.docxVIP

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银行经济资本分析

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引言

在现代商业银行监管框架下，资本决定了商业银行规模扩张能力、风险抵御能力和市场生存能力。资本管理、资本充足率和资本回报要求是当今国际先进商业银行经营管理的核心，也必将成为中国银行业的发展方向。美国大型商业银行在资本充足率的管理上实际采用的是一个混合模式，一方面仍然严格遵守和执行监管机构的最低资本充足率的规定，另一方面在银行内部以经济资本为中心来计量风险、衡量业绩、制定战略、计划业务和配置资产。将资产增长与资本联系起来，变“资金制约型”增长模式为“资本制约型”增长模式。

中国商业银行业务管理的重心随着经济金融形势的变化而不断转移，在从计划经济向市场经济转轨之初，商业银行开始推行企业化经营，自主经营产生的一个直接问题就是资金运用必须受制于资金来源，于是存款就成为商业银行争夺的焦点。这一阶段的特点是负债管理。

20世纪90年代以来，经济、金融全球化势不可挡，金融创新层出不穷，由于各国中央银行监管和商业银行风险管理水平难以适应银行业务的发展，金融危机也呈不断增长之势。从1992年的英镑汇率危及到巴林银行的倒闭，从长期资本管理公司破产到亚洲金融危机，无论大小，每一次危机的发生追溯根源无不与银行风险管理存在的纰漏有着直接或间接的关系。每次危机爆发都促使国际银行对风险管理中存在的问题进行反思，而这种反思的成果最终都体现在《巴塞尔协议》的修订当中。事实上，最初只是十国集团成员遵守的《巴塞尔协议》已经得到了国际银行界的普遍认同，成为国际银行界的“游戏规则”。

从风险管理认识上看，国际活跃银行（IAB）在风险管理方面经历了近百年探索和实践，从某种程度上讲，这些银行是在“倒下的银行”身上站起来的“巨人”，他们对风险的认识和管理方式对我们具有相当的借鉴作用。IAB认为，银行是经营风险的特殊行业，管理风险是银行最基本的日常工作。他们把控制风险和创造利润看做是同等重要的事件，认为风险和回报是对立统一的，如同一枚硬币的正面和反面，两者不可分割。正如国际金融大师、花旗集团前董事长沃尔特·瑞斯敦（WalterWriston）总结花旗集团的成功经验时所说：银行工作的“全部内容是管理风险，而不是消除风险”。因此他们对风险从来不回避，而是主动去接受和管理风险，去识别风险的来源和大小，去分散风险，实现风险与回报的正相关，即承担低风险时获取低回报、承担高风险时争取高回报。由此我们必须反对两种风险观：一种是将风险与业务发展对立起来，“谈险色变”，甚至追求不切实际的“零风险”；另一种是为了片面追求发展速度而不顾风险，不惜牺牲未来利益而企求短期的繁荣。

对中国的商业银行和银行监管当局而言，要想融入国际金融体系，要想具备国际认可的信誉度，就必须遵守《巴塞尔协议》。这一阶段，贷款质量引起了国内银行业的广泛关注，加强贷款管理、降低不良贷款存量、控制不良贷款增量成为各国银行延续至今的工作重心。这一阶段的特点是负债管理加资产管理。

但显然，从内部管理角度看还存在欠缺，因为银行的资产负债表除负债、资产外，还有权益（其中最主要的是资本）。银行持有资本不仅是为了给资产融资，更重要的是作为风险缓释器吸收经营活动中产生的财务风险。资本是银行整个业务的组成部分，健全的银行管理应该是：负债管理+资产管理+资本管理。资本管理并不是简单的管理某一项资本，而是包含了银行监管资本的充足性、风险管理、财务管理等诸多方面。因此，资本管理已经成为现代商业银行强化管理的核心内容。资本管理有两个关键的方面：首先，银行需要保证资本金总额符合以下方面的要求，如信用评级机构的期望、银行承担风险的内部评估、监管者的要求和股东的投资回报期望；其次，银行需要保证实际资本平衡，不但符合以上评估，而且能充分利用资本投资工具和资本管理手段来优化资本金的财务效率。

一银行资本管理在美国经历的几个发展阶段

美国大型商业银行在资本充足率的管理上实际采用的是一个混合模式，一方面仍然严格遵守和执行监管机构的最低资本充足率的规定，另一方面在银行内部以经济资本为中心来计量风险、衡量业绩、制定战略、计划业务和配置资产。经济资本概念产生于银行资本管理理论，而银行资本管理理论在美国主要经历了以下四个发展阶段：

第一阶段：19世纪初到20世纪30年代。银行主要靠资本来控制风险，普遍维持相当高的资本比率。银行受到高度管制和高度保护，国家法规严格限制着银行可以从事的活动，也正是如此，银行间不存在竞争的压力。这个时代的银行体系被称为“3-6-3银行体系”，该体系不是美国政府和监管当局的某个规定，也不是指银行的某种管理方式，而是当时银行给人留下比较深刻印象的经营管理的状况。也就是3%的存款利率，6%的贷款利率，下午3点银行管理人员就去打高尔夫球。由