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企业现金流量分析的方法和技巧

企业现金流量分析是对企业在一定时期内的现金流进出情况进

行分析，是企业财务分析的重要组成部分。企业现金流量分析

关注企业实际的现金收入和支出状况，揭示企业的现金流动情

况，以及与现金流量相关的财务活动，包括运营、投资和融资

等。

一、现金流量分析的方法

1.资产负债表法

资产负债表法是主要的财务数据来源，它能够反映企业的资产、

负债和股东权益，帮助我们了解企业经营状况及是否增长，但

是资产负债表中的数据太过静态，不能够反映出企业现金流量

的动态变化。

2.现金流量表法

现金流量表是一种反映企业现金流动情况的报表，是财务分析

中专门分析现金管理的一个重要工具。现金流量表法的主要优

点是能够帮助投资者直接了解企业的现金流入和流出情况，以

及企业运营情况的对比分析和评估。

3.综合方法

综合使用资产负债表和现金流量表两种方法效果更佳。资产负

债表可以衡量企业的实力，（K).J.(2000)指出它反映了企业

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的总资产明细、总负债明细、所有者权益明细，及其在某个日

期的现金和经营活动情况。可以通过数学运算从而得出企业

净现金流入和净现金流出。现金流量表可以更直接地反映企业

的现金状况，并且企业管理人员可以通过对现金流量的分析，

如现金流量变化量、性质和时间上的差异、现金流数据与会计

记录之间的差异清楚地识别和分析其运营能力、现金管理能力

和融资能力等影响企业现金流的重要因素，从而有的放矢地在

问题存在的部分去调整经营战略、权衡投融资和项目经营的短

期和长期关系，确保企业的持续发展。

二、现金流量分析的技巧

1.多期现金流量表

通过比较过去几年的现金流量表，可以得出企业现金流状况的

趋势，在经营决策方面有很大的参考价值。

2.关注现金营运周期

现金营运周期是指企业从采购原材料到收取销售货款实现现金

流的时间。在现金流量分析中，关注企业现金营运周期是非常

重要的，因为它直接关系到企业短期现金流量及经营活动的能

力。

3.分析现金流入和流出

现金流量表中的现金流入和流出分别反映了企业的收入和支出

状况。通过对这些数据进行分析，可以评估企业经营能力和财

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务策略的优劣，并为未来的经营和投资决策提供依据。

4.分析自由现金流

自由现金流是企业在经营活动中所产生的净现金流，减去企业

在投资和融资活动中的净现金流。无论是投资者还是经营管理

者，分析自由现金流都对作出正确的经营决策都至关重要。

5.关注资产负债表和利润表的变化

资产负债表和利润表中的数据对于企业现金流量分析也具有不

可忽视的作用。资产负债表和利润表中的数据变化关系到企业

现金流量中的投资、融资等活动，对于分析和评价企业财务状

况有着重要的作用。

6.关注利息和税项

企业财务分析还需要关注利息和税项的影响。企业支付的利息

和税项会对现金流入和流出状况产生影响。因此，分析企业现

金流量时，也需要考虑这些因素的影响。

以上是关于现金流量分析的方法和技巧的简介，企业现金流量

分析对于企业的经营决策和投资决策有着至关重要的影响。企

业应当制订健全的现金流量管理制度，提高对企业现金流量的

敏感度以及企业现金管理能力。三、现金流量分析的意义

企业现金流量分析是对企业