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新冠肺炎疫情下中小企业现金流危机的管控策略研究

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黄欣宜李郁明丁晗欣范辰影

摘?要：突发的新冠肺炎疫情让中小企业的日常生产经营受到了严重的影响，破产倒闭已成常态。中小企业能否熬过“疫冬”，破局之方牵动着每位企业家的心。面对突发情况下应如何尽可能减少现金流冲击，已成为中小企业目前面临的严峻课题。基于此，主要针对疫情对中小企业现金流的影响进行分析，提出新冠疫情下中小企业现金流危机管控策略，为中小企业渡过难关、走出困境提供理论依据。

关键词：新冠疫情;中小企业;现金流危机

：F276.3???文献标志码：A??：1673-291X（2021）26-0122-03

一、新冠肺炎疫情下现金流危机管控对中小企业运营发展的重要性

（一）现金流风险是影响中小企业生存发展的重要风险

现金流量风险是影响中小企业生存发展的重要因素，不合理、不稳定的现金流会使企业面临财务危机，影响企业信誉，甚至导致企业破产。

由于新冠疫情的突然袭来，大部分中小企业都没有做好应对准备，在全国停工停产、人员流动受限的压力下，企业生产停滞不前，现金流受到严重威胁。对于浙江省等制造业大省，这种威胁尤为突出。因此，企业要形成合理的现金流危机管控体系，在面临外部经济形势变化和内部需求变化时，做到及时预警、合理防控。在风险的管控中，既要管控又不能过度，要对资金进行严格的管理，保证企业的资金正常周转、资金合理配置、资金增值机会。

（二）现金流风险管理体现企业发展水平

现金流风险管理贯穿在企业的投资、筹资、购销等业务之中，关系供应商、顾客、银行三者的价值需求。如何平衡现金流出量和流入量，减小现金流风险，保障企业稳定经营十分重要。

在权责发生制下，对利润指标的评价可能会虚有其表。账面的理想数字，其本质却可能是不理想的现金流。对于债权人等利益方来说，他们关注企业的盈利能力和长期发展能力，希望全面且清晰地了解企业的财务状况。然而这种现象会造成他们的错误判断，从而影响多方利益。

因此，企业要将现金流风险管理理论与价值链管理理论相结合，在外部形势快速变化时，做出及时反应。科学有效的现金流防控体系为企业创造稳定的资金环境、为企业长久发展打下良好基础。

二、新冠肺炎疫情对中小企业现金流的影响

（一）中小企业销售收入锐减

受疫情影响，大部分中小企业销售收入锐减。我国采取控制措施，对居民的消费需求造成了一定影响。严重的疫情和未来全球经济不确定性也导致国际贸易和投资活动在短期内大幅减少。总需求链受到严重破环，也进一步影响了企业的生产链、供应链、销售链，企业短期生产能力被动压缩，阻碍重重叠加，大幅降低了企业的销售收入。

从具体数字来看，以柳州市为例，根据柳州市2020年上半年企业预计的营业收入调查结果得出，预亏10%—30%的居多，占比29.2%;其次是预亏30%—50%的，占比21.6%;预亏90%以上的占比3.8%;只有6.4%的企业预增。而预增的企业主要是有一定经济实力的大型企业和科技企业，可见中小企业在疫情中“受伤严重”（见图1）。

（二）中小企业经营成本增加

疫情带来了企业成本的上升，更有相当一部分企业的成本大幅上涨。成本上升10%以上的企业占比达到42.92%，上升50%以上的企业达到16.69%，上升100%的企業占比达到3.63%。

疫情防控下，企业的销售订单锐减，销售收入大幅下降，员工复工率低，在不能正常复工、没有营业收入的情况下，46%的企业每月仍需支出5万—50万元成本，33%的企业每月支付的成本更高，而员工工资和“五险一金”仍需正常发放。厂房设备、门面租金和利息等都是刚性成本，对于大部分中小企业来说，这些都是一笔不小的开支。此外，严格的疫情防控措施导致大部分物流运输停止，造成企业原材料供应困难、防疫防护物资缺乏，进一步增加了企业的经营成本，导致企业盈利下滑，给企业的生存与发展带来巨大压力。

三、新冠疫情下中小企业现金流危机管控策略

（一）识别资金流动性问题，做好现金流测算

由新冠疫情引起的现金流危机在不同的行业内表现出截然不同的特征，但也有相同之处。就企业而言，应该对自身日常生产经营活动进行全方位的审查，以便了解有哪些业务活动受到了疫情的影响。如果企业想了解自身的资金流动状况，首先要做的就是要对公司长期和短期的现金流量做一个科学的测算，在数据的基础上形成长期及短期现金流的管理方法，并将其落到实处。这样一来，就能够科学有效地提高现金流管理水平和效率。

（二）控制经营支出，削减酌量性固定成本

1.提高内部控制水平

在正常的会计年度中，中小企业只着眼于眼前的短期利润，在现金流充裕的情况下会忽略企业在成本开支上的管控与审查。目前，由于许多中小企业现金收支转账手续有误、对日常生产经营支出的管控不到位、没有明确的利益分配方法，导致企业的运营成本较高、现