中国融资租赁业和典当业的监管分析.docx

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中国融资租赁业和典当业的监管分析

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（一）中国租赁业监管的现状

租赁，是一种以一定费用借贷实物的经济行为。在这种经济行为中，出租人将自己所拥有的某种物品交与承租人使用，承租人由此获得在一段时期内使用该物品的权利，但物品的所有权仍保留在出租人手中。承租人为其所获得的使用权需向出租人支付一定的费用。

租赁在形式上分为两种，一种是融资租赁，是指租赁的当事人约定，由出租人根据承租人的决定，向承租人选出定的第三者（供货人）购买承租人选出定的设备，以承租人支付租金为条件，将该物件的使用权转让给承租人，并在一个不间断的长期租赁期间内，通过收取租金的方式，收回全部或大部分投资。出租人和承租人可以约定租赁期间届满租赁物的归属。对租赁物的归属没有约定或者约定不明确的，租赁物的所有权归出租人。还有一种租赁方式，是经营性租赁。经营性租赁是一种短期租赁形式，指出租人向承租人短期出租设备，并提供设备保养服务，租赁合同可中途解约，出租人需反复出租才可收回对租赁设备的投资。

从理论上看，融资租赁是具有金融属性的。金融的特点就是以货币为媒介的资本运动及相关人之间信用关系的体现。而融资租赁恰恰具备了这两方面的特点。融资租赁区别于一般资产买卖的本质特点就是融资租赁是寓融资、融物于其中的交易行为，是以商品资金形式表现的借贷资金运动方式，兼有商业信用和银行信用的两重性。同时，对于租赁企业也具有较为明显的金融属性。我国经营租赁的企业可分为属于银监会的金融租赁公司和属于商务部主管的外商投资租赁公司，其中银监会管理的金融租赁公司毫无疑问具有明显的金融属性。而商务部审批成立的融资租赁公司，从其资本来看，大多源自银行业，因此银行业的金融风险极有可能深入这些租赁公司中。尽管这些租赁公司的资金运作方式同银行的资金运作方式并不相同，但考虑到这些融资租赁公司的特殊资本来源，也应该对此类租赁企业实施监管。

就我国目前融资租赁行业来看，虽然说是“朝阳产业”，但是自身的能力却十分弱小。由于我们处在经济体制“摸着石头过河”的宏观环境之下，各行各业都暗含了很多不确定的因素，尤其是对一个新兴行业来说，受政策、法律影响很大。例如，1988年6月20日，最高人民法院明确规定“国家机关不能担任保证人”之后，融资租赁业一度陷入停滞的局面，直至1997国家专项批准相当于2亿美元等值人民币的特定贷款规模，才使我国融资租赁业渐渐走出“欠租”阴影。可见，我国的融资租赁行业本身是缺乏一定的自我调整和应对风险的能力的。

由于租赁是一种金融业务，同时也是一种特殊的金融工具，为了在最大程度上减少风险，除了企业自身要对风险进行控制以外，也需要国家对租赁行业进行监管，起到控制风险的作用，以保护社会大多数人的利益[1]。

目前我国租赁业监管存在如下问题。

第一，融资租赁立法滞后。我国现代租赁业已有20多年的历史，但国家至今还没有颁布专门的融资租赁法规，国家对融资租赁业在国民经济中的地位始终没有一个明确的界限，融资租赁合同条款缺乏相应的法律保障。

第二，对于非金融机构的内资租赁公司，我国在立法上处于空白的状态，导致其在从事融资租赁业务时，出现外资合法、内资不合法的状况，因此在很大程度上抑制了内资租赁公司的发展。

第三，在市场准入标准上，外资融资租赁公司的注册资本是不低于1000万美元的，而金融租赁公司的注册资本则为1亿元人民币。市场准入注册资本太高，且这种市场准入标准不统一，未体现市场公平原则，不利于我国融资租赁市场的发展。

第四，目前我国有关租赁的政策环境不宽松，这在一定程度上限制了我国融资租赁业的发展。首先，国家财政没有对租赁业项目投资，银行信贷资金也没有针对租赁业的贷款，租赁公司发债券或上市也提不上日程，致使我国租赁业缺乏国内资金支持。其次，在信贷政策方面，没有对租赁企业相关的优惠政策，租赁企业因此承受较大的信用风险。

（二）中国典当业监管的现状

典当是指典当行以当物为质押在一定期限内借款给当户并到期收回本金及利息的业务，是一种融资行为。典当行属于一种金融机构，典当行作为非银行金融机构的主要力量，在小额质押贷款上具有整体竞争优势与整体服务优势，从主流金融渠道中分流出了相当一部分客户群——尤其为中小企业融资提供了便捷的条件。

典当行能将物品变成流动的货币，众多典当行将居民手头凝固的物品变成流动的货币，构成了一种实实在在的融资行为。而融资行为会对市场产生扰动。当凝固的物品变成流动的货币，在微观上解决个人的经济问题，在宏观上就创造了现实的购买能力，从而对货币——商品市场的均衡产生干扰：市场疲软时会有带动经济的作用，而市场过热时则会导致加剧通货膨胀。而且这种干扰是即期的，不是潜在的，因为典当行的大多顾客都是急需用钱，出现现炒现卖的现象，就会对