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证券研究报告—金融工程研究报告

撰写日期：2024年05月30日

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柏瑞基金ETF产品布局分析——基金公司专

题系列研究之十

⚫柏瑞基金ETF产品概况

截至2024年5月17日，柏瑞基金共发行了40只ETF产品，总

计规模达2754.03亿元，全市场中排名第3，非货排名第3。基金管理人方

面，柏瑞ETF产品共有8位基金经理参与管理。通过穿透柏瑞ETF

产品的投资者结构，发现柏瑞ETF的整体机构持有比例在2021年前总

体呈下降趋势，于2021H1达到最低点46.69%，之后在50%上下波动，个

人与机构持有者分布逐渐均衡，截至2023年底为57.01%。

通过统计优势标签，柏瑞基金40只ETF产品中有22只为首只/

首批发行，19只为对应跟踪指数挂钩ETF中规模最大的ETF产品，10只为

唯一挂钩ETF产品，14只为两融标的。占比分别达到55%、47.5%、25%、

35%。

⚫柏瑞宽基ETF

柏瑞基金共布局了10只规模ETF和1只综合ETF。规模ETF是

柏瑞基金管理规模最大的类型，其中沪深300ETF资产净值最高，是该

基金公司的主力产品。10只规模ETF中，有6只为两融标的，流动性好。

⚫柏瑞策略ETF

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中证沪港深品牌消费50ETF、中证香港300金融服务ETF、中证韩交所中韩

半导体ETF、中证港股通高股息投资ETF为其跟踪指数唯一挂钩的ETF。

风险提示：报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息，

可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差；此外，基金管理人的历史

业绩与表现不代表未来；指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等

多重因素影响，存在波动风险；本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉

及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。

请务必阅读报告正文后的重要声明部分