鹏华基金王云鹏分析报告：深谙材料制造，周期选股，收益稳健.pdfVIP

2024年08月23日

证券研究报告•金融工程专题报告

基金研究系列-基金经理人物画像系列之六

鹏华基金王云鹏：深谙材料制造，周期选股收益稳健

摘要

基金经理简介

[Table_Author]

基金经理王云鹏，毕业于南京大学，本科应用化学，硕士化学工程专业。自

2017年6月起，通过校招进入鹏华基金研究部，拥有超过6年证券从业经历。

在研究领域，先后覆盖化工、建材、交运等4个中信一级行业，工作重心以化

工和建材为主。对材料类制造业企业的发展规律、竞争要素、风险暴露具备较

为成熟的认知。

投资逻辑：自下而上、周期择时。自下而上方面，他通过静态研究解决概率问相关研究

题，关注公司质地，目标是发现伟大的公司，同时接受平凡的公司，强调“可1.当前美股回调还是衰退？探索规避美

辩别的竞争优势”，并优先于边际变化研究存量信息。周期择时方面，他采用股下跌的预警信号(2024-08-08)

“成长+周期”打法，动态研究过程解决赔率问题，追求业绩增长带来的收益，2.如何利用机器学习赋能红利高股息投

关注ROE的变化，捕捉大级别的制造业升级机会，并看重份额、ASP、品类和资(2024-08-05)

并购等成长性，同时强调先考虑风险再考虑收益，认为最大的风险是认知3.相同工作日动量因子构建与策略探究

不充分。(2024-08-02)

4.2024年公募基金二季报持仓透视出哪

代表基金——鹏华中国50（160605.OF）些重要信息？(2024-07-30)

产品简介：鹏华中国50成立于2004年5月12日，为灵活配置型基金。在有5.量价时序特征挖掘模型在深度学习因

子中的应用(2024-07-11)

效管理投资风险的前提下，追求超过基准的投资回报及基金资产的长期稳定增

6.金融工程2024年中期投资策略：应势

值。基金经理王云鹏自2022年9月23日开始管理，当前规模9.99亿元。

而谋，顺势而动(2024-07-11)

业绩表现：王云鹏通过深入分析与灵活调整持仓来控制回撤。在市场动力转换7.天弘基金陈国光：前瞻产业精选个股

的预判下，及时反思并调整策略，从而重新把握市场节奏。从市场行情划分区的科技猎手(2024-07-01)

间来看，该产品在2022年10月28日至2023年6月30日的下跌行情区间8.长信基金张子乔：注重自下而上，均

中，相对同类平均超额收益为8.05%，排名同类产品前13.95%；2024年2月衡策略深耕成长(2024-07-01)

6日至2024年8月22日的上涨行情区间中，相对同类平均超额收益10.11%，9.广发基金张东一：三维精选优质标

排名同类产品前20.45%。的，“核心-卫星”策略攻守兼备

(2024-06-25)

风格配置：投资风格与盈利风格趋于均衡化。基金经理选股偏均衡。结合市场10.“平衡+高频”行业轮动赋能指数增强

置信度和自我置信度两个维度进行个股选择。基金经理所持有