下游传统领域智能化趋势凸显-驱动智能控制器行业需求提升.docx

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下游传统领域智能化趋势凸显，驱动智能控制器行业需求提升

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提示：参考发布《2017-2022年中国智能控制器市场发展现状及投资前景评估报告》汽车电子市场未来三年复合增速

参考发布《2017-2022年中国智能控制器市场发展现状及投资前景评估报告》

?????汽车电子市场未来三年复合增速?10%，带动智能控制器需求增加?

?????不同车型对智能控制投入要求存在差别，电子成本占比差异明显。据中投顾问统计，2016?年，紧凑车型整车成本中电子成本仅占?15%，中高档车整车成本中电子成本占比?28%，新能源车整车成本中电子成本占比最高，其中混合动力车整车成本中电子系统成本占比高达?47%，纯电动车整车成本中电子成本占比则高达?65%。?

2016?年各类型汽车电子成本占整车成本比重

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2011?年-2016?年新能源汽车产量及增速

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?????近年来中高档车、新能源汽车等电子成本占比较高车型产量快速增长，带动汽车电子市场稳定增长。我国新能源汽车产量近年来呈井喷式增长，根据前瞻数据统计计算得知，2014?年、2015?年新能源汽车产量增速均高于?300%。2016?年我国新能源汽车产量?51.7?万辆，增长?52.06%。高电子成本车型产量大幅提升推动汽车电子市场稳定增长。2016?年我国汽车电子市场规模?740.6?亿美元，增速?12.7%。我们预计汽车电子市场未来三年复合增速约为?10%。?

2011?年-2016?年我国汽车电子市场规模

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?????家电变频化、智能化趋势凸显，渗透率仍有较大提升空间?

近年来家电变频化趋势凸显，变频家电销量、渗透率提升迅速。以三大白电为例，我们根据产业在线数据测算得知，2016?年除变频空调销量轻微负增长外，变频冰箱、变频洗衣机销量均大幅增长，其中变频空调销量达?3860?万台，下降?2.2%，但增速下降减缓，渗透率?35.6%；变频洗衣机销量达?1348.2?万台，增速平稳，为?20.77%，渗透率升至?22.7%；变频冰箱销量?692.2?万台，增速达?36.47%，渗透率为?9.3%。家电变频化提升体现资源节约社会背景下消费者消费需求升级，对上游智能控制器发展有推动作用。?

2012?年-2016?年三大变频白电销量及增速

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2012?年-2016?年变频家电渗透率

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?????智能家电渗透率低但提升迅速，成长空间广阔。我们根据?AVC?数据计算得知，2016?年，三大白电智能化渗透率较?2015?年均有超?60%的显著提升，其中智能冰箱渗透率由?6%提升至?11%，增长?80%。我们根据?AVC?对?2020?年三大智能白电渗透率的预测估算得知，智能洗衣机、智能冰箱、智能空调未来三年渗透率提升的复合年增速分别为?14.5%、37.0%、36.0%。?

2015?年、2016?年、2020?年三大智能白电零售额渗透率及预测

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?????主要工业控制器?PLC?受经济回暖与工业自动化双重影响增速有望回正?

?????工业?4.0?核心是在自动化基础上实现智能化，而工业控制器是工业自动化的“大脑”，PLC?是最常用的控制器。工业自动化设备可分为过程自动化和工厂自动化，控制器属于过程自动化设备中的控制层面设备，作用是对所接受信息进行处理后反馈给变频器或伺服驱动器，从而达到调节电机转速、控制生产过程等作用，是工业自动化的“大脑”。常见工业控制器有可编程序控制器（PLC）、可编程自动化控制器（PAC）、总线工控机、嵌入式控制器等类型。其中?PLC?应用最多，知名厂商有永宏电机、台达集团等。?

工业?4.0?核心“智能化”构成与含义

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工业控制器在工业自动化设备中所处地位

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?????工业自动化可显著提升投入产出，在劳动力成本上升等背景下目前其拐点已至。工业自动化可显著提高企业生产效率，企业对工业自动化系统投入和效益提升产出高达?1:4-1:6。受我国劳动力成本上升等因素影响，2013?年前后工业自动控制装臵规模出现快速增长。2013年规模以上工业自动控制系统装臵制造商主营业务收入达到?3032?亿元，增长率高达?23.8%。其代表应用领域工业机器人产量?2013?年增速也大幅提高，由?2012?年的?1.8%升至?59.1%。此后二者增速均减缓，但仍保持稳定增长。?

2011-2014?年工业自动控制系统装臵制造主营及增长

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2010?年-2015?年我国工业机器人产量及增长率

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