9月十大金股：九月策略和十大金股报告.pdfVIP

证券研究报告

1、9月十大金股组合

图表1：2024年9月华鑫十大金股组合（2024/09/01）

总市值PEEPS

序号公司代码名称行业联系人

（亿元）202320242025202320242025

1002292.SZ奥飞娱乐传媒新消费85.7696.6744.6230.530.060.130.19朱珠

2300100.SZ双林股份汽车46.4958.0011.7211.260.200.991.03林子健

3600869.SH远东股份计算机中小盘82.7826.6419.639.820.140.190.38宝幼琛

4601567.SH三星医疗电力设备464.0024.3620.3017.131.351.621.92张涵

5300832.SZ新产业医药525.4131.8425.8221.162.102.593.16胡博新

6600028.SH中国石化化工7807.0413.3511.7410.810.510.580.63张伟保

7002532.SZ天山铝业有色新材料316.7914.497.486.610.470.911.03傅鸿浩

8603296.SH华勤技术电子471.3713.2211.669.633.513.984.82毛正

9603283.SH赛腾股份电子126.9218.4715.5313.233.434.084.79毛正

10301018.SZ申菱环境新能源52.5550.6419.5514.850.391.011.33黎江涛

资料来源：wind资讯，华鑫证券研究（注：金股排名不分先后）

2、观点汇总

2.1、总量观点：A股修复性反弹，成长弹性优于价值

核心结论：9月海外警惕大选不确定性和降息抢跑后的回调风险。美股偏谨慎，美债和

黄金空间有限，推荐美元定存和短债。国内经济延续分化走弱趋势，但随着联储降息渐近+

中报利空出尽+增量储备政策预期升温+成长主题活跃度提升，A股修复性反弹可期，成长弹

性优于价值。把握科技成长（半导体、消费电子）、超跌低估（美容护理、建材、社服、

商贸）、景气修复（石化、农林牧渔、非银、汽车）三大结构性机会。

海外：聚焦大选交易和降息交易，VIX波动有望加大，推荐美元定存和短债

9月海外交易围绕大选和降息展开，警惕大选不确定性和降息抢跑后的回调风险，重点

关注9/6非农显示的基本面温差、9/10第一场辩论后的民调变化和9/19FOMC的降息指引。

当前选情十分胶着，摇摆州宾州十分关键。两党对经济和通胀共识较强，但左右极化，

在新旧能源、移民、关税和民权、意识形态等分歧极大，特朗普交易和哈里斯交易来回摇

摆摇摆。

9月联储降息大概率25BP，但市场抢跑50BP降息交易，对应的回调风险值得关注，叠

加大选不确定性，VIX波动有望加大，软着陆降息初期美股偏谨慎，美债和黄金空间有限，