集合竞价相关因子分析报告.pdfVIP

[Table_Page]金融工程|量化投资专题

2024年9月12日

证券研究报告

[Table_Title]图1：BuyWithdrew_BuyOrder_ra

集合竞价相关因子tio因子50档分档收益

海量Level2数据因子挖掘系列（四）0.0007

0.0006

[Table_Summary]0.0005

报告摘要：0.0004

0.0003

⚫数据制胜：如何能在股票市场的博弈中胜出？对于量化投资者来说，0.0002

0.0001

关键在于对数据的全面收集，并结合数学模型和算法进行深入分析，0

14703692581470369

-0.0001QQQ11112223334444

从海量数据中挖掘出隐藏的市场规律。QQQQQQQQQQQQQQ

⚫集合竞价：A股市场的竞价时段主要分为集合竞价阶段和连续竞价阶数据：通联数据，Wind,广发证券发展研究中心

段，而集合竞价阶段又可以分为开盘集合竞价和收盘集合竞价。其中，图2：SellTransaction_SellOrder_

开盘集合竞价在09:15~09:20时段内是可以撤回委托单的；而开盘集ratio因子50档分档收益

合竞价在09:20~09:25时段内和收盘集合竞价14:57~15:00时段内是

0.0007

不可撤回委托单的。0.0005

⚫集合竞价因子：开盘集合竞价和收盘集合竞价作为当天股票市场的开