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主要考点

考点一：营运管理概述

考点二：现金管理

考点三：应收账款管理

考点四：存货管理

考点五：流动负债管理

考点一：营运管理概述

（一）营运的概念及特点（★）

概念流动资产减去流动负债后的余额

（1）营运的具有多样性；

（2）营运的数量具有波动性；

特点

（3）营运的周转具有短期性；

（4）营运的实物形态具有变动性和易变现性

（二）营运管理策略（★★★）

1.流动资产投资策略

紧缩的流动资产投资策略宽松的流动资产投资策略

流动资产与销售收入比率低高

流动资产持有成本低高

财务和经营风险高低

收益水平高低

2.流动资产的融资策略

匹配关系特点

短期＝波动性流动资产

期限匹配融资策略风险、融资成本、收益居中

长期＝永久性流动资产＋非流动资产

短期＜波动性流动资产

保守融资策略风险低，融资成本高，收益低

长期＞永久性流动资产＋非流动资产

短期＞波动性流动资产

激进融资策略风险高，融资成本低，收益高

长期＜永久性流动资产＋非流动资产

【例题-单选题】下列关于营运管理的说法中不正确的是（）。

A.营运的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理

B.流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产

C.流动负债具有成本低、偿还期短的特点

D.狭义的营运是指一个企业流动资产的总额

『正确答案』D

『答案解析』狭义的营运是指流动资产减去流动负债后的余额，所以选项D的说法不正确。

【例题-单选题】某公司在营运管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，

决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是

（）。

A.紧缩的流动资产投资策略

B.宽松的流动资产投资策略

C.匹配的流动资产投资策略

D.稳健的流动资产投资策略

『正确答案』A

『答案解析』在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持较低水平的流动资产与销售收入比率。紧

缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本。所以，选项A正确。

【例题-单选题】（2015年）某公司用长期满足全部非流动资产和部分永久性流动资产

的需要，而用短期