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乙二醇市场现状及发展趋势分析

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摘要：乙二醇是最简单和最重要的脂肪族二元醇，也是重要的有机化工原料。主要用于聚对苯二甲酸乙二醇酯（聚酯）的生产，是石油化工行业非常重要的基础有机原料[1]。广泛应用于涤纶、瓶片、防冻剂、润滑剂、增塑剂、油漆、胶黏剂、表面活性剂和炸药等工业领域[2]。

关键词：乙二醇;供需;煤制

乙二醇供需情况

全球供需情况

近几年，随着全球聚酯产品市场消费急剧增长，乙二醇生产发展较迅速。乙二醇产能2006年为1955.5万t，2016年全球乙二醇产能为3747万t，2016年增长了175万t，其中中国增长120万t、国外增长55万t[3]。截至2018年底，全球乙二醇产能达到3413万t，实际产量为2950万t，总消费量为2900万t，供大于求的状态也已呈现[4]。

从乙二醇区域分布来看，生产地主要集中在亚洲、中东、欧洲和北美。亚洲和中东地区在供应端和需求端呈现出明显的不平衡状态，亚洲地区的乙二醇总产能约占全球总量的50%，但需求量高达80%，是全球乙二醇的主要进口地区;中东地区乙二醇总产能占全球总量的29%，但需求量仅占4%，是全球最大的乙二醇出口地区。

从乙二醇应用领域分布来看，用途广泛，主要用于制聚酯涤纶，聚酯树脂、吸湿剂、增塑剂、表面活性剂、合成纤维、制造树脂、防冻液等领域。从全球应用领域来看，用于聚酯领域的乙二醇占全球总产量的65%，包装树脂消费占29%;从需求分布来看，全球80%以上的需求集中在亚洲地区，其中中国地区占57%[5]。中国是乙二醇消费大国。

国内供需情况

我国一直是全球纺织业的重要生产基地，近几年聚酯产能的不断增加，极大地拉动了国内乙二醇的需求增长。2018年国内乙二醇产能1056万t，产量721万t。虽然近几年我国乙二醇的生产能力和产量都有较大增加，但新产能还需逐步释放，自给率依然不高。2018年国内乙二醇总消费量为1653万t，进口产品占比为52%，进口产品主要来自沙特、加拿大、韩国等国。聚酯是我国乙二醇的主要消费领域，约占总消费量的93%。

乙二醇市场格局变化

乙二醇生产供应

2015—2018年，世界乙二醇产能和产量呈现稳步增长局面，其中增速最快的年份为2018年。必威体育精装版数据显示，2018年新增产能中煤制乙二醇的产能为172万t/a，约占全年新增产能的80%。由于前些年投产的煤制乙二醇装置运行逐步达到“安稳长满”，2018年产量增加也较快，达到718万t，同比增加21.9%[6]。

乙二醇需求

受近几年下游聚酯产业复苏，行业高速发展的影响，乙二醇表观需求的增速基本保持了与产量增加同步。2015年世界乙二醇需求量2475万t，2016年为2582万t，2017年为2754万t，2018年达到了2900万t。4年内表观需求量增加了425万t，增长17.7%，其中2017年供需基本为平衡状态，而到了2018年，随着产能产量的快速增加，供大于求状态已经初露端倪。

长期以来，我国都呈现出煤多油少的资源分布特点，这为我国发展煤制乙二醇提供了先天资源优势，促使国内企业近两三年投资煤制乙二醇的热情不断高涨，加之国内煤制乙二醇技术水平不断提升，很多技术难点被攻破，也使得煤制乙二醇的产品质量有了较大改善，一定程度上促进了国内乙二醇市场的多元发展。

乙二醇市场行情分析

2019年受市场库存不断累积的压制，乙二醇市场价格不断下滑，各工艺乙二醇生产企业盈利能力逐步减弱，市场价格在4215～5420元/t之间波动，整体价格重心较2018年下滑明显，也为近五年来的较低水平。

国内产能增幅明显

2018年，国内乙二醇产能1056万t，产能增速达27%，其中乙烯制576万t，甲醇制54万t，煤制426万t。2019—2020年，国内拟投产的煤制乙二醇产能在500多万吨/年。

国外乙二醇产能增加

2019年，美国乐天年产70万t的乙二醇试车并产出合格品，马来西亚石油公司年产75万t的乙二醇装置提前试车，两家企业涉及产能145万t。尤其是马来西亚石油公司的乙二醇资源主要出口中国，对国内市场也会形成一定冲击。

进口量持续高位

根据海关数据统计，2019年1-8月累计进口量在670万t，同比2018年持平，为近五年的高位水平，进口量持续高位，主要是受2018年年底国外装置的清罐、2019年国内工厂合约稳步提升、国外新增装置稳定运行3个因素的共同合力带动。

中国乙二醇行业未来发展建议

建议国内煤制乙二醇企业在专注产品质量、提升产品性价比的同时，与下游聚酯企业紧密协作。建议聚酯企业通过调整工艺、提升煤制乙二醇使用比例等方法，稳定煤制乙二醇原料供应，从产品标准体系等方面促进煤制乙二醇的广泛应用。通过上下游的共同努力形成合力，提高整个产业链的高质量发展，促进煤制乙二醇和国内乙二醇