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国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件,导致该国家或地区借款人

或债务人没有能力或者拒绝偿付银行业金融机构债务,或使银行业金融机构在该国家或地区

遭受其他损失的风险。对单一国家或地区超过银行净资本25%的风险暴露,将被视为重大国

别风险暴露。当前我国商业银行业务跟随跨国企业步伐走向全球,而全球化的投资和服务使

得商业银行在授信业务、国际资本市场业务、境外机构、代理行往来和由境外服务提供商提

供的外包服务等经营活动中将面临更多的国别风险。

一、国别风险是国内商业银行风险管理重大风险

(一)当前诱发国别风险的主要因素

尽管我国银行业金融机构境外资产比重较小,但随着我国银行业的国际化进程推进,国

内银行在其他国家或地区遭受损失的风险也在加大。而国别风险是一个涉及政治、经济、社

会、国际关系乃至自然环境及突发事件等十分复杂的范畴,不同的国际环境背景下国别风险

也不同,影响国别风险的因素也十分易变,新的因素又在不断增加,来自国际市场的微小变动

对于商业银行而言都极有可能酿成一场严重的国别风险。当前我国商业银行主要面临的全球

性风险因素具体有以下几方面。

1.美国次债危机

目前国际上信贷国别风险太高,银行倒闭形成一种风潮。2008年国际金融危机的爆发的

关联因素多,波及范围广,危害程度高,对于商业银行而言没有还款能力保证的客户贷款是不

可忽视的国别风险。美国次贷危机中因为商业银行自身对经济形势判断失误,投资不当,发放

大量不良商业地产贷款,再加上货币监理署负责银行监管机构的监管不力,对部分银行过度

集中于房产贷款标准过松,且没有采取强制措施纠正,深陷危机的地产业最终牵动部分相对

脆弱的商业银行倒闭。美国联邦储蓄保险公司(FDIC)的必威体育精装版数据显示,2009年美国银行倒闭

总数多达140家,远高于2008年的26家。目前,在美国联邦储蓄保险公司的“问题银行”清

单上仍有约500家银行。历史经验显示,这一清单中的银行约有13%最终会倒闭①。因为次

级贷款人无法偿还贷款,而房价走低拍卖或者出售用来抵押的房屋后根本不能弥补当时的贷

款收回银行贷款,对银行贷款的收回造成影响,商业银行就会在贷款上出现亏损,对于我国涉

外业务的商业银行而言就是一种国别风险。

2.欧洲主权债务危机

继西方大型金融机构遭到次贷危机的侵袭之后,全球金融风暴的“骨牌效应”显现。从

冰岛到迪拜主权债务危机的相继爆发,实力较弱、经济脆弱性高、经济结构调整困难的欧洲

小国货币全面贬值,股价跳水,银行相继倒闭。由于主权债务危机的传染,希腊、爱尔兰、葡

萄牙和西班牙等遭受信用危机,整体主权债务风险引发全球担忧,各国主权债务潜在的风险

依然存在。美国著名的经济史学家查尔斯·P·金德尔伯格的国家“生产性”可以看出,欧洲

国家的主权债务危机有其历史、体制和自身的原因,但最根本的原因是这些国家的经济失去

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了“生产性”。欧洲部分国家的高增长主要来自于财政和经常项目的双赤字,以及欧元区廉

价的贷款拉动以及信贷消费。在金融危机的阴影下政府没有实施灵活的货币政策,依靠大量

投资和消费拉动经济,赤字不断累积出口下滑,最终使得主权信用风险逐步积累,国别风险在

本次经济危机中完全暴露出来。

3.欧盟各国削减财政开支

为拯救希腊债务危机,欧盟联合国际货币基金组织推出的欧洲稳定机制,而欧盟国家如

英国、德国、意大利、法国、丹麦、西班牙等面对金融危机过后庞大的预算赤字以及长年累

积下来的债务,纷纷大幅度削减公共财政开支。例如英国预以通过减少薪金、调高消费税和

征收银行税等手段计划在2014—2015财政年之前,把公共开支削减170亿英镑①。与英国相