证券公司流动性风险管理指引.pdfVIP

附件2

为加强证券公司流动性风险管理，根据《证券公司

监督管理条例》、《证券公司全面风险管理规范》等法律法规及

自律规则，制定本指引。

在中华人民共和国境内设立的证券公司应按照本指

引实施流动性风险管理。

本指引所称流动性风险，是指证券公司无法以合理

成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和

满足正常业务开展的资金需求的风险。

证券公司流动性风险管理目标是建立健全流动性风

险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，

确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。

证券公司流动性风险管理应遵循全面性、审慎性和

预见性原则。

(一)全面性原则。证券公司流动性风险管理应全面覆盖证

券公司各部门、分支机构、子公司及所有表内外业务。

(二)审慎性原则。证券公司应对流动性风险管理各个环节

进行严谨、审慎判断，保障公司流动性的安全。

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(三)预见性原则。证券公司应加强资金来源、资金运用规

模及期限结构变化方面的预测分析，合理预见各种可能浮现的风

险，协调公司表内外各项业务发展。

证券公司应建立有效的流动性风险管理组织架构，

明确董事会、经理层及其首席风险官、相关部门在流动性风险管

理中的职责和报告路线，建立健全有效的考核及问责机制。

证券公司董事会应承担流动性风险管理的最终责

任，负责审核批准公司的流动性风险偏好、政策、信息披露等风

险管理重大事项，持续关注流动性风险状况并对流动性管理情况

进行监督检查。

证券公司经理层应确定流动性风险管理组织架构，

明确各部门职责分工；确保公司具有足够的资源，独立、有效地

开展流动性风险管理工作；确保流动性风险偏好和政策在公司内

部的有效沟通、传达和实施；建立完备的管理信息系统或者采取

相应手段，支持流动性风险的识别、计量、监测和控制；充分

了解风险水平及其管理状况等。

证券公司首席风险官应充分了解流动性风险水平及

其管理状况，并及时向董事会及经理层报告；对公司流动性风险

管理中存在的风险隐患进行质询和调查，并提出整改意见。

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证券公司应明确负责流动性风险管理的部门，并配

备具有履行职责所需要的人力、物力资源。流动性风险管理部门

统筹公司资金来源与融资管理，协调安排公司资金需求，开展现

金流管理，监控优质流动性资产状况，组织流动性风险应急计划

制定、演练和评估；负责制定流动性风险管理策略、措施和流程；

监测流动性风险限额执行情况，及时报告超限额情况；定期向首

席风险官报告流动性风险水平、管理状况及其重大变化；组织开

展流动性风险压力测试。

证券公司应在内部定价以及考核激励等相关制度

中充分考虑流动性风险因素，避免因过度追求业务扩张和短期利

润而放松流动性风险管理。

证券公司应将流动性风险管理纳入内部审计范

畴，对流动性风险管理的充分性和有效性进行独立、客观的审查

和评价。内部审计发现问题的，应催促相关责任人及时整改，并

跟踪检查整改措施的落实情况。

证券公司应根据公司经营战略、业务特点、财务

实力、融资能力、突发事件和总体风险偏好，在充分考虑其他风

险与流动性风险相互影响与转换的基础上，确定流动性风险偏

好。

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证券公司的流动性风险偏好应明确公司在正常和压力情景

下愿意并能够承受的流动性风险水平。

证券公司应根据流动性风险偏好制定并持续完善

流动性风险管理制度和流程，明确流动性风险管理的总体目标、

管理模式以及流动性风险识别、计量、监测和控制的方法和程序。

证券公司应采用满足流动性风险管理需要的管理

信息系统或者相应手段，计量、监测和报告流动性风险状况。

证券公司应根据业务规模、性质、复杂程度及风

险