固收专题报告:产能出海墨西哥系列2-中企出海,商机还是陷阱?.pdfVIP

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[Table_PageTop]证券研究报告

目录

1.墨西哥的工业园区和产业集群3

1.1墨西哥的主要工业园区分布3

2.1墨西哥的主要产业集群4

1.2.1.汽车制造业4

1.2.2.航空航天制造业5

1.2.3.医疗器械制造业6

1.2.4.电子产品制造业7

1.2.5.家具家电制造业8

2.中国企业在墨西哥的布局9

3.出海墨西哥,是商机还是陷阱?13

4.风险提示14

图表目录

图1:墨西哥的工业园区分布4

图2:墨西哥的汽车产业分布图5

图3:2022年墨西哥主要车企的市场份额(%)5

图4:2023年墨西哥汽车产量、登载工厂数和整车厂数5

图5:墨西哥的航天航空产业分布图6

图6:墨西哥航天航空产业市场规模预测(亿美元)6

图7:墨西哥的医疗器械产业分布图7

图8:墨西哥的电子产业分布图8

图9:墨西哥的家具家电产业分布图9

图10:墨西哥家电市场规模预测(亿美元)9

图11:墨西哥家具市场规模预测(亿美元)9

图12:特斯拉产业链相关企业出海墨西哥情况梳理10

图13:特斯拉产业链相关企业的墨西哥工厂选址情况10

图14:SW汽车行业相关企业出海墨西哥情况梳理11

图15:SW汽车行业相关企业的墨西哥工厂选址情况11

图16:SW轻工行业相关企业出海墨西哥情况梳理12

图17:SW电子行业相关企业出海墨西哥情况梳理12

图18:SW机械设备行业相关企业出海墨西哥情况梳理12

图19:SW轻工、SW电子、SW机械设备行业相关企业的墨西哥工厂选址情况12

图20:SW其他行业相关企业出海墨西哥情况梳理13

图21:SW其他行业相关企业的墨西哥工厂选址情况13

请务必阅读正文后的声明及说明2/16

[Table_PageTop]证券研究报告

1.墨西哥的工业园区和产业集群

外资企业出海墨西哥的步伐早在上世纪六七十年代就已经开始,对此墨西哥政府

也十分鼓励,相继出台了各项支持外来投资的计划和政策,例如Maquiladora计

划、IMMEX计划、Shelter模式等。

时至今日,墨西哥国内已经形成了较为完善的工业园区以及相对成熟的产业集

群,本章对此进行简要的介绍。

1.1墨西哥的主要工业园区分布

墨西哥的工业园主要分布在三片地区,分别为美墨边境地区、墨西哥北部地区和

中西部地区(也称为Bajío地区)。这三片区域具有各自独特的优势,也有各自的

问题,具体来看:

一、美墨边境地区:主要包括下加利福尼亚州的提华纳市和墨西卡利、索诺拉州

的诺加莱斯市、奇瓦瓦州的华瑞兹城市、塔毛利帕斯州的新拉雷多市、雷诺萨市

和马塔莫罗斯市。

美墨边境地区的主要优势在于其毗邻美国市场,可以在更大程度上节省运输成本

和运输时间,但是由于边境地区的劳动力供给相对不够充裕,因此人力成本普遍

比另外两片地区高10%左右。

二、墨西哥北部地区:主要包括索诺拉州的埃莫西约市、瓜伊马斯市和恩帕尔梅

市,新莱昂州的蒙特雷市,科阿韦拉州的萨尔蒂约市。

墨西哥北部地区的优势在于,这里拥有更为充足的产业工人供

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