6外汇风险管理方案的制订原则与方法.pptxVIP

辽宁金融职业学院LiaoningFinanceVocationalCollegeFinanceDepartment金融系孟庆海国际金融实务——外汇风险管理（高职）6外汇风险管理方案的制订原则与方法

引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院大唐贸易有限公司外汇管理部经理对钱风外汇风险方法报告非常满意，对他的工作也非常认可，要求他全权负责制订本次交易的风险管理方案，并进行模拟实施测算，将风险管理方案及模拟实施测算结果形成报告，交给经理。外汇风险管理方案的制订原则与方法（高职）6外汇风险管理方案的制订原则与方法

引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院任务1美国某公司将在未来1个月内收到10000英镑的货款，该公司经理估计未来l个月英镑可能贬值3%，也可能升值2%，出现第一种情况的可能性是60%，出现第二种情况的可能性是40%。目前英镑的即期汇率为1.65美元，1个月远期汇率为1.645美元，如从证券公司购买英镑期权，合同汇率为1英镑l.645美元，期权费1英镑0.025美元，交割期为1个月以后。该公司属于规模小的个人公司，公司资本有限，同时获得贷款的能力也比较弱。问题：如何设计该公司的风险管理方案？外汇风险管理方案的制订原则与方法（高职）6外汇风险管理方案的制订原则与方法

引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院（一）外汇风险管理原则外汇风险是开放经济中客观存在不可避免的一种风险。无论政府、企业还是个人都在不同程度上受到外汇风险的影响，必须高度重视外汇风险管理问题，将之列为日常经济管理中一个不容忽视的内容，以达到充分利用有效的信息、减少汇率波动带来的不利影响的目标。外汇风险管理方案的制订原则与方法（高职）6外汇风险管理方案的制订原则与方法

引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院1.全面重视原则全面重视原则，要求对涉外经济交易中出现的外汇风险所有受险部分给予高度的重视，对风险进行准确测量，及时把握风险额的动态变化情况，避免顾此失彼而造成人为的更大损失。对企业外汇风险要进行全面管理，从总量上进行控制。由于企业是很多要素相互作用形成的综合体，那企业风险管理就不能仅仅对单独的项目进行管理，还要把企业看作整体，在企业内达到最优配置。外汇风险管理方案的制订原则与方法（高职）6外汇风险管理方案的制订原则与方法

引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院2.分类管理原则在外汇风险管理过程中要主次分明。并不是所有的外汇风险都要进行管理，企业应区别对待风险，对于重点的风险进行针对性的控制，对于非重点的风险，自然不能投入太多的资源。这样一来资源得到合理分配，风险管理也能更加有效率。分类管理原则，要求能够针对外汇风险的不同的形成原因、风险头寸和结构以及自身的风险管理能力，在充分考虑国家的外汇管理政策、金融市场发达程度、避险工具的成熟程度等外部制约条件的前提下，选择不同的外汇风险管理方法，进行灵活多样的外汇风险管理。外汇风险管理方案的制订原则与方法（高职）6外汇风险管理方案的制订原则与方法

引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院3.收益最大原则外汇风险管理是一种经济行为，要遵守经济学基本原则成本收益原则。如果进行风险管理的成本远远高于收益，那么从经济学角度来看就不应当进行这样的管理。因此，在进行风险管理过程中，企业必须考虑成本与收益匹配，选取适当的管理方法。收益最大原则，要求对外汇风险管理的成本和收益进行精确的核算，在确保实现风险管理预期目标的前提下，以综合收益最大为出发点，制定具体的风险管理战术。外汇风险管理方案的制订原则与方法（高职）6外汇风险管理方案的制订原则与方法

引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院（二）外汇风险管理的策略企业进行外汇风险管理的目标在于通过合理控制并管理外汇风险，锁定企业的风险成本，从而有效地降低企业价值波动。具体来说，企业外汇风险管理的短期目标是降低企业现金流波动，长期目标是提升