PPP项目保险产品开发及可保风险管理研究.docx

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PPP项目保险产品开发及可保风险管理研究

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鉴于现代经济的高速发展，各国都高度重视公共基础设施的建设，但单靠公共财政资金是无法满足需求的。随着公共基础设施建设中公共财政地位的下降，民营企业在公共基础设施建设中发挥越来越重要的作用。在我国社会主义市场经济初级阶段，过分依赖政府来管理公共基础设施建设项目将不可避免地面临外国政府面临的问题。对于推动中国基础设施建设的私有化，PPP模式在我国基础设施建设领域的引入具有极其重要的现实意义。政府已认识到PPP模式的重要性，提供了国家策略层面，以及法律法规方面的一些支持。

PPP（Public-PrivatePartnership），即政府和社会资本合作，是公共基础设施中的一种项目运作模式。在该模式下，私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。从各国和国际组织对PPP的理解来看，PPP有广义和狭义之分。广义的PPP泛指公共部门与私营部门为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系，而狭义的PPP可以理解为一系列项目融资模式的总称，包含BOT、TOT、DBFO等多种模式。狭义的PPP更加强调合作过程中的风险分担机制和项目的衡工量值（ValueforMoney）原则。按照广义概念，PPP是指在公共部门与私营部门合作过程中，让非公共部门所掌握的资源参与提供公共产品和服务，从而实现合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。

第一节PPP项目特征

PPP项目具有如下特征。

一实现了公共部门与私营部门的高效合作

在PPP项目中，可以同时发挥出公共部门的规划与协调优势，和私营部门的资金、技术、管理优势。在该模式下，不仅可以解决政府资金短缺、管理效率低下的问题，还可以实现民营资本的多选择投资。

二具有特定的期限

PPP项目的一个显著特点是它有一个许可期限。当特许权到期时，项目宣告结束。一般而言，项目周期从项目开始到产品或服务供应不能继续为止。特许期的持续时间对项目的成功也有重大影响。特许权的合理期限可为项目营造一个良好的环境。每个PPP项目的特许经营期是不一样的，为15～30年，并主要根据投资回收期来计算。

三参与主体多元

PPP项目通常由政府发起，社会资本参与项目，为项目提供融资及技术和管理支持。政府在PPP项目中扮演着重要的联络和领导角色，为公众提供公共产品和服务，利用私人投资者的优势。私人投资者包括金融机构（主要是银行）、承包商、材料和设备供应商、运营商等。参与项目的各方都有不同的目标。对于政府机构而言，它们与私营部门合作，通过合理投入及公众参与基础设施和其他公共服务来有效地配置资源，以确保实现更高的社会效益，而私营部门参与PPP项目的主要目标是获得预期的好处。PPP项目参与方的不同目标导致项目实际运行的高度复杂性，主要体现在投资分配、风险分配和各方收益分配上。为了实现PPP项目的最终成功，PPP项目各方必须做好顶层设计，充分平衡彼此利益，确保项目的有效实施。

四能够实现较为合理的风险分担

公共部门和私营部门按照双方签署的特许协议进行合作，在具体合作中遵循收益分享和风险分担的一般原则。在签订特许权协议之前，公私部门通常会进行协商。谈判的主要问题之一是风险的分担。在具体风险分担过程中，一般以风险控制、盈利能力和承担风险的意愿来描述风险各方，最后确定风险的最佳承担方式。因此，采用PPP模式的项目可以实现更合理的风险分担。然而，在PPP模式逐步完善阶段，在一个具体的应用过程中，还存在一些问题，而且有一些PPP项目的风险分担不合理。但随着越来越多PPP项目的开展，人们对PPP项目越来越熟悉，最终PPP项目可以实现合理的风险分担。

五其中政府部门的角色发生了转变

在相当长的时间内，公共部门一直是公共产品或服务的供应者，政府在PPP项目中的角色经历了从公共产品的提供者向监督者的转变。微观项目管理一般不是政府部门的强项，从事类似的工作时，政府部门往往效率低下，私营部门的参与不仅带来了巨额资金，而且能从根本上帮助政府解决技术不到位、管理效率低下的问题。结果是，政府机构自然而然地把它们在PPP项目中的角色转变为监督者。

第二节PPP项目分类

PPP可以分为外包、特许经营和私有化三大类。

一外包类

PPP项目一般由政府投资，私营部门承包整个项目中的一项或几项工作，如只负责工程建设，或者受政府之托代为管理维护设施或提供部分公共服务，并通过政府付费实现收益。在外包类PPP项目中，私营部门承担的风险相对较小。

二特许经营类

PPP项目需要私营部门参与部分或全部投资，它们通过一定的合作机制与公共部门分担PPP项目的风险，并分享PPP项目的好处。按照PPP项目的实际收益率，公共部门可以收取一定数额的特许权使