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PPP建设过程中的风险控制策略

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刘忠胜

摘要：PPP是我国财政部提出并重点推广的一种吸引社会投资的投融资管理模式，其主要目的就是对地方融资平台的债务问题进行缓解和解决，通过政府和社会自身进行合作的方式来吸引社会资本投资并起到缓解地方债务的目的。近几年PPP项目在实施过程中取得了阶段性的成果，不仅对国家治理能力的提升、公共产品供给机制的创新以及公共产品供给效率的提高具有重要作用，而且在目前的供给侧结构性改革、稳定经济增长以及促进民间资本投资等方面都发挥着重要作用。文章首先分析了PPP项目的实施背景和必要性，分析目前PPP项目推进的现状，然后重点对PPP项目实施过程中可能存在的不同的风险因素进行研究，最后提出了相关风险应对策略。

关键词：PPP项目;系统工程;运营机制;财务风险;社会资本;投资

中图分类号：F294文献标识码：A文章编号：2096-0298（2021）06（b）--03

PPP投资与建设模式主要应用对象是政府公共基础设施建设，在实际应用中，能够缓解政府财政资金不足的问题，提高项目管理水平。此模式的应用对保证公共基础设施以及公共事业等相关项目的建设有着积极的作用。近几年在PPP项目实施的项目决策、审批、建设以及资金筹措和运营管理等阶段中都暴露出较多的亟待解决的问题，不仅导致项目受到损失、使得项目实施的结果没有达到预期，而且也出现了较多项目失败的现象。因此，PPP项目建设还需要做好会计方面的把控，提高资金的利用率，进而保障项目正常运营。

1风险因素识别

1.1PPP理论与运营机制

PPP是政府和社会资本在基础设施与公共服务领域建立的一种长期合作关系。PPP有其独特的自身特点：首先，PPP是一个典型的复合性投融资工具，各方参与者按照合同约定出资，成立特别目的的公司，建设、运营合作项目。其次，PPP按照“不同的风险由最适宜一方承担”的原则，合理分配项目风险。再次，PPP借鉴物有所值论（ValueforMoney，VFM），政府部门采用动态补贴机制，根据合同约定等进行相关补贴调整。最后，PPP形成的是一种公共设施社会管理的模式，将政府的发展规划与社会参与一方的技术创新和管理效率相结合。

1.2PPP项目经典案例分析

据统计，当前中国的PPP项目已达14000多个，涉及交通、医疗、旅游、能源与环境建设等方面。汇总资料来看，成功的项目不少：北京地铁4号线、京港地铁的项目和大理市生活垃圾处置的投融资项目，其中成功的项目大多源于当地政府的强烈支持、融资的渠道宽泛与机构的运营能力较强。而失败的案例更多，主要原因：一是与当地政府的信用有关;二是市民对此项目的情绪不高甚至出现反对现象，继而出现收不抵支的现象;三与市场需求变化和双方运营决策失误有关。

2PPP项目实施过程中的风险分析

2.1PPP項目范围界定不清

当前，我国社会经济呈现高速发展的状态，使得PPP项目模式得到广泛应用，涉及各领域，比如城市交通设施建设等。究其原因，PPP投资与建设模式在资金管理以及建设经验方面有着较大的优势，为政府公共事业的发展提供了有效的推动力。不过PPP项目范围的扩大增加了会计核算的难度。PPP项目建设种类增加，不过在项目管理方面还存在着一定的问题，比如管理不到位等，影响了会计工作的开展，使得资金利用率低下，进而影响到基础设施建设工作的开展。

2.2财务和运营方面

此种风险是PPP项目实施过程中比较常见也比较突出的风险类型，对于财务风险来说，主要指的就是金融风险和融资风险，其中的金融风险则主要体现在对于境外的投资人来说，其将货币在东道国货币与本国货币进行互相兑换时会受到外汇可兑换以及汇率变化的影响，而且项目所在国家出现通货膨胀以及利率变化等问题会导致项目实施中所使用的各种原材料、设备以及人工价格随之波动，而以上这些问题就会对PPP项目的成本以及投资人的盈利以及公司的偿债能力产生直接的影响，成为影响PPP项目顺利实施的金融风险类型。而对于其中的融资风险来说，其通常表现在筹资难度比较大。这主要是由于PPP项目与普通的工程项目最大的不同之处就是在招标过程中，政府会直接选定中标人并且与中标人进行特许期协议的签署，要求中标人在此期限内完成规定的融资任务，这样才能保证此协议的生效。因此，对于中标人来说，就会担负不能在规定时间内完成融资的风险。而对于运营方面的风险来说，就是在PPP项目的投产运营过程中，如果出现生产故障、经验以及管理水平等问题，从而影响运营公司无法对PPP项目进行有效的管理和运营，而上述风险会直接对服务或者产品的质量产生影响，这就会对此PPP项目的最终收益产生不利影响。而这些风险的产生通常是由于项目公司缺乏一定的项目运营经验而导致的。

2.3PPP项目公司主体会计核算风险

PPP投资与建设模式下，PPP项目