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企业营运资金管理研究

摘要：充足的营运资金对企业有效运作至关重要，而营运资金管理作为企

业财务管理的关键环节，成为企业开展的最强有力助推器，与此同时，渠道管

理因其全渠道、全过程、全方位管理特点而备受关注，有鉴于此，基于渠道视

角对企业营运资金进展管理极为必要。文章分析企业营运资金当前可能存在的

问题及原因，从渠道管理的角度，对企业采购、消费、销售渠道及投资活动的

营运资金管理进展设计优化，以期在提升企业营运资金管理效率的同时，更可

为其将来可持续开展提供良好借鉴。

关键词：营运资金营运资金管理业务流程渠道管理

一、引言

营运资金管理是企业全面管理的核心组成局部，为在日益剧烈的市场竞争

中获胜，企业必须着眼长远，站在战略全局视角来进展财务管理。假设企业资

金管理不到位或者周转发生困难，经营就会难以为继，甚至面临破产倒闭，因

此，合理科学的营运资金管理形式对企业能起着至关重要的指引作用。企业传

统的营运资金管理以营运资金构造和持有量的优化为重点，主要关注于存货、

应收账款等单一工程，相对片面和孤立，评价指标也与业务流程相脱节，难以

应对如今变化迅速、不确定性强的经济形势。近年来，随着渠道管理理论不断

开展，营运资金管理重点已经逐步趋向于全渠道“〞管理，而供给链管理和客户

关系管理也对营运资金管理产生深远影响。渠道管理的引入使得传统的营运资

金工程重新划分并产生了一种新的评价体系和管理方法，从战略角度对营运资

金管理进展优化，为企业营运资金管理创新提出了新的探究方向。

二、相关概述

〔一〕营运资金

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对于营运资金的定义，当前理论界有广义和狭义两种划分。广义营运资

金，又称为总营运资金，指的是企业在某一特定时点所有流动资产占用的资

金；而狭义营运资金，又称为净营运资金，指的是企业在某一特定时点所持有

的全部流动资产减去全部流动负债后的余额，反映的是企业对短期债务的保证

程度，衡量的是企业短期财务风险。

〔二〕传统营运资金管理

传统的营运资金管理主要是针对狭义的营运资金进展的。由于营运资金是

绝对金额，没有一个合理的标准，不同行业、不同规模的企业之间营运资金有

一定的差异。一般说来，企业营运资金要大于零，否那么企业拥有较大财务风

险，短期偿债才能堪忧，可能影响其是否能持续经营。因此，企业需要根据自

况合理安排营运资金，以保证消费经营顺利进展。与此同时，无论在理论

界还是实务界，传统营运资金管理重点都是资金构造的优化分析，主要包括营

运资金内部构造关系、流动资产与非流动资产构造关系、流动负债与非流动负

债构造关系等。

三、企业传统营运资金管理存在问题分析

〔一〕存在问题

1.营运资金制度不够完善。企业在持续经营的过程中，对各方面管理制度的

建立也在不断完善，制定一系列的规章制度，但综观很多企业，营运资金管理

制度多侧重于应收账款管理和应付账款管理方面，即便公司对工作人员的责权

利给予分工，效果也并不明显。而造成该问题的原因主要是当前大多数企业对

员工的考核目的设计不准确、考核制度不完善、鼓励评价体系不健全，使企业

效益难以实现最大化。因此，缺乏健全的考核制度及科学的营运资金管理形

式，将会失去约束力和强迫力，难以实现公司高效的营运资金管理；其次，营

运资金相关的管理部门职责不甚明确，营运资金管理主要集中在计财部，只有

涉及到应收账款时才会和销售部门协商共同制定客户信誉额度，这种做法有失

偏颇。

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2.渠道间信息传递不畅。首先，企业渠道信息不畅通表达在渠道内部间的信

息获取与反响上，企业作为供产销全渠道的某个中间环节，与渠道上下游的沟

通非常必要。由于企业在经营过程中可能出现上层与下层部门协调不及时，导