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互联网金融风险规制路径研究

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米一帆

摘要：现阶段，随着信息技术、互联网的飞速发展与广泛运用，电子商务成为一个新兴行业，互联网金融属于金融机构的关键构成部分，推动国家经济的发展。不过互联网金融的风险相对较高，不利于自身的发展，做好互联网金融风险规制工作就显得至关重要。鉴于此，笔者主要对如何规制互联网金融风险进行深入研究，同时罗列出部分有效路径仅供参考。

关键词：互联网金融?风险规制?路径

互联网金融指的是：传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资，及信息中介服务的新型金融业务模式。虽然互联网金融的运行模式较为新颖，不过存在不少风险，像信用风险、流动性风险和法律风险等，只有制定和实施科学合理的规制才能够降低风险，保证消费者的合法权益，促进互联网金融行业的健康发展。

一、互联网金融的逻辑性风险规制

金融市场对资本的需求非常大。当金融市场无法满足融资需求时，就应作出战略调整。如将传统金融转变为互联网金融，转让债权及资产证券转变为新型金融模式。只有这样才能找到新的发展出路。但是在这一过程中存在信息不对等的情况。此时，若不合理规制互联网金融风险逻辑，将理论与实际结合，找到互联网金融、市场金融之间的风险差异，制定出有效规制措施，就有可能造成严重的互联网金融风险。对此，可采取事前审查经济主体、事后预防机会主义的措施进行规制。

另外，金融法的风险规制逻辑还包括投资者风险吸收能力与金融资产风险的匹配。一般情况下，投资者的收益是不确定的，而融资者则可以利用信息优势影响投资者的收益。正是这种金融资产预期回报的不确定性，导致投资者风险吸收能力、融资资产匹配能力的匹配出现问题。针对这一问题则应将其规制重点放在投资者风险特征之上，并从规制逻辑入手灵活应用常用逻辑规制范式。

二、互联网金融风险规制路径

（一）加大互联网风险预防管控力度

互联网金融是传统金融行业与互联网技术有机结合的新兴行业，且并非简单的整合，而是以安全、移动等网络技术为依托，被用户熟悉接受后，自然而然为适应新需求而产生的新模式及新业务。由于互联网金融行业是建立在互联网技术之上的，具有典型的开放性，各家互联网金融结构均可以在推出网上金融产品，也可以在多元、开放的互联网环境下公开进行交易，以至于存在不少潜风险。要想降低互联网金融行业的风险，首先需借助网络技术平台、云计算、大数据等优势，准确、全面分析互聯网金融风险信息和数据，及时了解与掌握互联网金融市场的交易信息，加大风险预防与管控力度。这就需要根据市场行情制定互联网金融风险监管制度，确定监测标准与明确监管标准，找准监管对象，并构建科学、严谨的互联网金融风险防控机制。这样通过制度的有效落实，规范互联网金融市场上的各类行为，解决因互联网平台虚拟化而造成的一些问题，并合理配置和优化资源，构建一套规范、标准的电子智能化预警系统，借助智能化、动态化的监测互联网金融风险，及时发现、处理与解决问题。而且要构建互联网风险协调处理制度，不断强化预防风险的管理意识，从而提高风险管控水平与能力。

（二）健全互联网金融监管机制

当前，在经济发达的欧美国家已经建立较为系统、完善的互联网金融监管机制，诸如：美国运用的是两级多头互联网金融监管模式，以联邦与州两个方面切入，全方位、动态化监管互联网上的第三方支付平台、众筹平台和网贷平台，各个州再设立相应的监管部门，并结合本州的法律法规构建符合本本地的互联网金融监管机制。基于联邦视角来看，联邦存款、贷款保险公司应该根据客户实际需要，有针对性的设立存款延伸保险制度，沉淀资金得以全面监管。对此，我国在互联网金融风险规制工作中，可以有效借鉴国外实施的监管机制，设立专门的互联网金融监管部门，主要监督和控制网络资金流转，从最大程度上确保消费者的合法权益不受侵犯。而且监管机构还应管理好互联网金融中的交易行为，以免网络犯罪现象的出现，让互联网金融交易行为更加秩序化与规范化，保证互联网金融体系在安全的环境下有效运转，将一些潜在的安全威胁消除掉。同时，针对不同的互联网金融监管主体要明确监管职责，划分好管理区域和范围，以免监控空白或重复监管现象的出现，而且政府需鼓励各个监管主体主动运用新式监管体系，结合自身职责监管互联网金融行业，保证监管机制发挥出应有的作用。

（三）完善互联网金融监管立法体系

因为互联网具有特殊的自由化、多元化与开放性特点，制定完善的互联网金融法律法律和规章制度是相当有必要的，如果放任自流随心所欲的发展，很多风险都会在无形中出现。在互联网金融发达的欧美国家早已制定完善的立法监督体系，在这里仍以美国为例，在法律中明确规定：众筹方式能够当作融资的一种途径，不过众筹平台应有完善的监管体系，有效管理众筹融资平台，同时做好防范风险工作，切实维护投资人的合法权益，以免因投资出现风