彭博：2024年全球ESG展望报告.docx

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2024年全球ESG展望

目录

04ESGMarketNavigator调查

06ESG资产管理规模

09ESGETF在不同区域的发展趋势

12ESG量化策略

16ESG基金规则

19ESG企业规则

23ESG全球治理趋势

26公司治理指标对回报率的影响

30气候机会和重点行业

33劳动力、网络安全等主要话题

2024年展望：全球ESG

ESG在这个两极分化的时代成为市场的锚点。随着市场趋于成熟，ESG重新强化了基本面分析、投资决策和投资组合的构建，2030年ESG投资规模或将达到40万亿美元。与欧洲的主导地位形成鲜明对比的是，美国因大选之年及ESG遭抵制，ESG市场情绪有所降温。通过国际可持续准则理事会(ISSB)准则等标准进行会计实务改革可提高可信度。尽责管理加强了对话；我们的ESGMarketNavigator调查显示，60%的投资者要求公司承担责任。

生物多样性、劳动力、标签和网络安全将是未来一年的重点关注领域。快速脱碳的失败表明气候问题仍是优先事项，这也为基金和企业提供了新的投资机会。了解哪些行业特定的ESG指标可推动财务表现至关重要。

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2024年全球ESG展望

ESGMarketNavigator调查

高管和市场排除ESG杂音85%投资者支持ESG计划：BI调查

我们的首份ESGMarketNavigator调查穿透市场上的杂音，揭示了环境、社会和治理(ESG)如何在全球监管和竞争雄心的推动下，作为金融市场和企业战略的支柱进入高管的视野。投资者认为地缘政治风险可能对ESG计划构成阻碍，仅有55%的高管将ESG视为两大优先事项之一，但长期承诺没有改变。我们的调查发现，85%的投资者认为ESG有助于改善回报、提高投资组合韧性、加强基本面分析；而84%的高管认为ESG有助于塑造更稳健的企业战略，84%会在并购时将ESG纳入考量，81%担心如果在ESG方面落后于同业，企业将失去市场份额。该调查收集了全球250名资深投资者和250名企业

高管的见解。

ESG目标保持不变但地缘政治或将改变优先次序

尽管观点存在两极分化，但我们的调查发现，出于提高利润、竞争力和品牌价值的目的，投资者和高管均致力于改善ESG。全球监管将ESG锚定在金融市场和企业战略中，但挑战包括数据一致性、投资者的基金标签以及企业的转型成本和供应链风险。85%的投资者和企业计划增加ESG投资，不过相关计划可能会因短期关注点转向地缘政治和宏观经济问题而被推迟。

2024年，碳排放责任是关注焦点，60%的投资者认为企业应承担责任，40%的高管在半数投资者电话会议上收到有关ESG的提问。在这两大群体（投资者和高管）中，均有90%的受访者认为人工智能是实现可追溯性、改进数据及发现争议的一种途径。水务、循环经济和生物多样性与清洁能源一起成为关键问题。

ESGMarketNavigator

Source:BloombergIntelligence

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ESGMarketNavigator调查：方法

ESGMarketNavigator是一项针对全球250名企业高管和250名资深投资者展开的调查，由彭博行业研究与彭博新经济论坛合作设计并发布。在线问卷调查由GLG格理集团于去年10月进行。受访者来自各行各业，美国和欧非中东地区各占35%，亚太地区占30%。问题涵盖五个主题：市场环境、实务、沟通、气候和2024年展望。

分布于全球各地的受访人群：企业高管与资深投资者

Source:BloombergIntelligence

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2024年全球ESG展望

ESG资产管理规模

2030年ESG资产管理规模或超40万亿美元对资本市场构成支撑

根据我们的情景分析，ESG市场到2030年有望突破40万亿美元，即使增速放缓70%及市场情绪两极分化，ESG资产仍将为全球140万亿美元的预期管理资产规模(AUM)提供支撑。随着监管机构打击

“漂绿”行为，审查变得至关重要。这将提升市场成熟