心泰医疗-市场前景及投资研究报告-结构性心脏病医疗器械，未来可期.pdfVIP

[Table_Page]公司深度研究|医疗保健设备与服务

证券研究报告

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【广发医药海外】心泰医疗公司评级买入

当前价格14.58港元

（02291.HK）合理价值16.15港元

报告日期2024-09-19

结构性心脏病医疗器械行业领先者，未来可期

[Table_BaseInfo]

基本数据

[Table_Summary]

核心观点：总股本/流通股本（百万347/347

股）

公司24年上半年业绩表现突出，封堵器产品线齐发力。根据公司24年

总市值/流通市值（百万港

半年报，公司24年上半年实现收入249.1百万元（YOY+49.7%）；归5056/5056

元）

母净利润140.2百万元（YOY+85.6%），主要系大部分收入来自于先天

一年内最高/最低（港

性心脏病封堵器产品及心源性卒中封堵器产品；毛利率91%30.55/13.76

元）

（YOY+2.08pp）,系24年上半年新产品上市，我们预计与整体产品结30日日均成交量/成交额（百

构有关。24年上半年，先天性心脏病封堵器产品实现营收128.57百万0.14/2.16

万）

元（YOY+2.7%）；卵圆孔未闭及左心耳封堵器实现实现营收79.8百万

近3个月/6个月涨跌幅

元（YOY+1070.1%），其中可降解卵圆孔未闭封堵器实现营收79.3百