中国证券投资基金社会责任评价研究.docx

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中国证券投资基金2010年社会责任评价研究

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欧洲可持续投资论坛（theEuropeanSustainableInvestmentForum）发布的《2010欧洲社会责任投资研究》披露的数据显示，2009年，欧洲的SRI规模达4.986万亿欧元，2010年美国SRI规模达2.141万亿欧元，加拿大2008年的SRI规模和澳洲2010年的SRI规模也分别达到4050亿欧元和580亿欧元；在亚洲，日本的SRI起步相对较早，在2009年规模达到40亿欧元。[1]2008年4月30日，中国第一只社会责任基金——兴业社会责任基金开始发行，标志着我国SRI也顺应世界潮流，迎来新的篇章。不过，尽管如此，中国SRI显然与国际SRI无论在理念，还是在规模等方面还有很大的差距，我国甚至还没有专门对SRI数据进行统计、研究的机构。

截至2010年底，我国基金管理公司达到62家，管理着704只基金，其中发布2010年年度报告的基金净值高达24105.58亿元。随着我国证券投资基金规模的不断壮大，如何对证券投资基金在创造较高收益的同时，促使其更好地开展SRI，履行社会责任等成为社会公众、研究机构以及各利益相关方关注的话题，通过对证券投资基金进行社会责任评价来推动SRI，推进上市公司乃至所有企业的社会责任管理和实践，不断引起人们的关注。

第一节我国证券投资基金概述

一我国证券投资基金市场基本情况

根据国际投资基金协会2011年4月份披露数据[2]：“截至2010年第4季度末，全球共同基金资产增长了4.2%，达到24.70万亿美元。”中国证券投资基金起步较晚，中国的金融机构第一次涉及基金业务开始于1987年，当时中国银行和中国国际信托投资公司等熟悉海外业务的金融机构开始在境外（香港等地）涉足基金业务。1992年10月8日，中国第一家基金管理公司——深圳投资基金管理公司成立，随之，中国的基金管理公司开始在沈阳、大连、海南、武汉、北京和深圳等地纷纷出现。到了1998年底，中国基金管理公司已经成立了6家，管理着5只基金，基金净值达107亿元。1998年以来，中国基金管理公司、基金数量和基金净值呈持续上升趋势。截至2010年底，我国基金管理公司达到62家，管理着704只基金[3]，基金净值高达24105.58亿元（见表5-1）。

表5-11998～2010年中国基金行业状况

续表

二我国证券投资基金参与方基本情况

（一）基金管理人

根据中国证券监督管理委员会基金信息披露专栏显示的基金管理公司，本研究涉及的基金管理人共62家，具体名称如表5-2所示。

表5-2基金评价涉及基金管理公司名称一栏

续表

（二）基金托管人

根据中国证券监督管理委员会基金信息披露专栏显示的基金管理公司，本研究涉及的基金托管人共15家，具体名称如表5-3所示。

表5-3基金评价涉及基金托管人名称一栏

三评价对象

（一）所有基金情况

根据中国证券监督管理委员会基金信息披露专栏披露基金管理公司信息统计，截至2010年底，我国62家基金管理公司管理着704只基金。

1.基金的运作方式情况

2010年底，在我国704只基金中，有662只基金为开放式基金，占基金总数的比例超过90%，达到94.03%；42只基金为封闭式基金，占基金总数的比例仅为5.97%（见图5-1）。

图5-12010年底中国704只基金运作方式

2.基金的类别情况

2010年底，从基金类别来看，在我国704只基金中，股票型基金最多，有358只基金为股票型基金，超过2010年底中国704只基金的一半，占基金总数的50.85%。其次为混合型基金，有166只基金为混合型基金，占基金总数的23.58%。QDII最少，仅28只基金为QDII，占基金总数的3.98%；分别有106只、46只债券型基金和货币型基金，占基金总数的比例分别为15.06%和6.53%（见图5-2）。

图5-22010年底中国704只基金类别

3.基金所有制情况

2010年底，从基金管理公司不同所有制情况来看，我国704只基金中，中外合资基金数量相对较多，超过总数的一般，有396只基金为中外合资基金，占总数的56.25%。内资基金有308只，占总数的比例为43.75%（见图5-3）。

图5-32010年底中国704只基金所有制

（二）评价对象

QDII英文全称为QualifiedDomesticInstitutionalInvestors，即合格境内机构投资者，是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地，允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。显而易见，QDII投