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中外盈余管理文献综述

本文旨在全面梳理中外盈余管理领域的研究现状和争论焦点，以便更

好地归纳总结这一主题的研究成果。我们将首先简要介绍盈余管理的

含义和重要性，然后对中外盈余管理的研究现状和争论焦点进行综述。

最后，我们将总结前人研究的主要成果和不足，并指出当前研究的空

白和需要进一步探讨的问题。

盈余管理是指企业通过规划交易和会计政策选择等方式，来改变财务

报告中的盈余水平，以实现某种特定目标的行为。盈余管理在国内外

公司中普遍存在，它既有可能提高企业的价值，也有可能对企业的利

益相关者产生误导，因此一直是学术界和实务界的热点。

在中外盈余管理的研究方面，学者们主要以下几个方面：（1）中外

盈余管理的定义和范围。不同的学者从不同的角度对盈余管理进行了

定义，其中国外学者Schipper（1989）提出，盈余管理是企业管理

者为了实现自身利益最大化，而运用职业判断来编制财务报告的行为。

而国内学者陆建桥（1999）则认为，盈余管理是在不违反会计准则的

前提下，企业为实现自身利益最大化，而进行的财务报告操控。（2）

中外盈余管理的动机和原因。企业进行盈余管理的动机很复杂，主要

包括资本市场动机、契约动机、政治动机等。其中，资本市场动机主

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要是为了迎合分析师的预期，提高企业的市场价值；契约动机则是为

了满足债务契约的要求，避免违约风险；政治动机则是为了避免政治

成本，例如避免税收惩罚、政府管制等。（3）中外盈余管理的技术

和方法。企业进行盈余管理的方法包括会计政策选择、交易规划、关

联方交易等。其中，会计政策选择主要是通过选择有利于企业的会计

政策来实现盈余操控；交易规划则是通过改变交易的时间和方式来影

响盈余水平；关联方交易则是通过与关联方之间的交易来影响盈余水

平。（4）中外盈余管理的发展趋势和启示。随着国内外资本市场的

发展，盈余管理的研究将更加深入。

未来研究可以以下几个方面：首先，需要进一步探讨有效的盈余管理

识别方法。当前，虽然有一些研究提供了盈余管理的识别方法，但仍

存在不足。未来的研究可以尝试探索更加准确和实用的方法，以提高

对盈余管理的识别能力。其次，需要深入研究盈余管理与企业价值之

间的关系。虽然一些研究表明盈余管理可能对企业价值产生负面影响，

但这种关系是否具有普遍性仍需要进一步探讨。此外，还需要进一步

考察不同国家的制度环境和企业特征如何影响盈余管理与企业价值

之间的关系。最后，需要加强对新兴市场和转型经济体的盈余管理研

究。这些市场和经济体的公司治理机制、会计准则体系和监管环境等

方面与发达国家存在较大差异，这可能对盈余管理产生不同的影响。

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因此，未来的研究可以这些方面的研究，以更好地理解盈余管理在这

些市场和经济体中的特征和影响。

总之，本文对中外盈余管理文献进行了全面的梳理和分析。通过对这

些研究成果的总结和评价，我们可以更好地理解盈余管理的含义、动

机、技术和未来发展趋势。这些对于加强企业财务管理、提高企业价

值以及推动资本市场健康发展都具有重要意义。未来的研究需要进一

步盈余管理的识别方法、企业价值之间的关系以及新兴市场和转型经

济体的盈余管理问题，以期为学术界和实务界提供更有价值的研究成

果。

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