2.证券投资学第二章.pptx

;学习目标;课前阅读;启示：小蔡投资理财的窍门就是“善用各种金融工具”。在现实经济生活中，投资理财有哪些工具呢？小蔡投资的基金、股票……都有哪些特点呢？本章将介绍证券投资的主要工具。

;目录;;第一节股票;第一节股票;

第一节股票

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第一节股票

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第一节股票

;第一节股票;

第一节股票

;;;;（五）对股票的其他特殊称谓及其含义

（1）蓝筹股，特指大型优秀企业所发行的股票，其股价在市场上比较稳定。

（2）成长股，是指那些销售额和收益额的增长幅度高于整个国家和同行业增长水平的股份有限公司发行的股票。

（3）概念股或题材股，一般是指由于某些因素，拥有一些共同的特征（题材）的股票，这些特征容易被借机炒作并引起市场跟风。

（4）周期性股票，是指收益随着经济周期波动而发生强烈波动的股票。

（5）红筹股，是指中资控股的在香港注册、上市的公司所发行的股票。;三、与股票相关的部分概念;三、与股票相关的部分概念;三、与股票相关的部分概念;;第二节债券;第二节债券;第二节债券;第二节债券;第二节债券;;第三节基金;第三节基金;;第三节基金;第三节基金;开放型基金是指基金的资本总额或股份总额可以随时变动，即可以根据市场供求情况，发行新基金份额或赎回股份的基金。开放型基金的交易价格可根据基金净资产价值加一定手续费来确定。由于基金总额是不封闭的、可以追加的，因此也称为追加型基金。

封闭型基金是指基金资本总额及发行份数在基金发行之前就已确定下来，在基金发行完毕后和规定的期限内，基金的资本总额及发行份数都保持固定不变的基金。由于基金的受益凭证不能被追加认购或赎回，投资者只能通过券商在证券交易市场进行交易，因此又称封闭型基金为公开交易基金。基金收益以股利、红利的方式支付给投资者。基金的交易价格虽然是以基金净资产价值为基础的，但更多的是反映证券市场供求关系。通常情况下，基金交易价格高于或低于基金净资产价值。

从基金发展的历史来看，封闭式基金的出现早于开放式基金，在基金的初创阶段，一般以封闭式基金为主，而在基金进入成熟期后，则???开放式基金为主。

封闭式基金与开放式基金的主要区别表现在以下几个方面：

;第三节基金;第三节基金;第三节基金;基金组织实体中的当事人

1．基金发起人

基金发起人是发起设立基金的法人主体，通常由三家以上信誉好、实力强的法人承担。

2．基金管理人

基金管理人即基金管理公司，是指具备健全的公司组织结构、拥有金融投资的专业人才与软、硬件设施，凭借丰富的投资经验，根据法律、法规及基金契约（或基金章程）的规定，运用所管理基金的资产，进行组合投资，在保证基金资产安全性的前提下，获取尽可能高的投资回报，以尽力提高基金资产净值，提高基金持有人收益的金融机构。3．基金托管人

基金托管人为基金开设独立的基金资产账户，负责款项收付、资金划拨、证券清算、分红派息等。我国的《证券投资基金法》也对基金托管人的资格做了具体规定。

4．基金持有人

基金持有人即基金投资者，又称受益人，他们是基金资产的最终拥有人，享有基金资产的一切权益，并对此资产负有限责任。

5．其他当事人

（1）注册登记机构。（2）开放式基金的销售代理机构。;;;第四节金融衍生工具;;第四节金融衍生工具;第四节金融衍生工具;第四节金融衍生工具;第四节金融衍生工具;第四节金融衍生工具;第四节金融衍生工具;第四节金融衍生工具;第四节金融衍生工具;第四节金融衍生工具;第四节金融衍生工具;东方财富经典版期货页面;第四节金融衍生工具;第四节金融衍生工具;第四节金融衍生工具;第四节金融衍生工具;第四节金融衍生工具;本章小结;;二、单项选择题

1．能使持券人或者第三者取得货币索取权的有价证券是（）。

A．资本证券 B．商品证券 C．货币证券 D．公司证券

2．以下属于基础证券的是（）。

A．债券 B．股指期货 C．可转换证券 D．期权

3．零息债券未约定支付利息，一般（）面值发行。

A．等于 B．高于 C．低于 D．按一半

4．（）是指合约双方中支付选择权购买费的一方有权在合约有效期内按照约定价格与规定数量向选择权卖出方买入或卖出某种或一篮子金融资产的合约。

A．金融期权 B．金融期货 C．可转换债券 D．金融互换;三、多项选择题

1．以下属于货币证券的有（）。

A．提货单 B．商业汇票 C．银行汇票 D．优先股股票 E．债券

2．以下属于债券的特征的有（）。

A．安全性 B．偿还性 C．流动性 D．收益性 E．期限性

3．证券投资基金主要将资金投资于（）。

A．股市 B．生产领域 C．债券市场 D．消费领域 E．流通领域

4．契约型基金与公司型基金的区别