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基金从业考试考试测试卷（含答案及解析）

一、单项选择题（共50题，每题1分）。

1、第一只ETF是在（）推出的。

A、澳大利亚

B、加拿大

C、美国

D、英国

【参考答案】：B

【解析】第一只ETF是在加拿大推出的。

2、基金管理公司的业务特点不正确的是（）。

A、基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费

B、开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值

C、要满足来自监管部门的各种要求，运作成本很高

D、基金管理公司的经营风险很高

【参考答案】：D

【解析】基金管理公司的运作资金是受托资金，并不承担市场风险，

运作风险相当较小。

3、由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近

于一条（）。

A、凸函数

B、直线函数

C、复变函数

D、多项函数

【参考答案】：A

【解析】由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就

接近于一条凸函数而不是直线函数。

4、通过对不同类型股票的收益状况做出的预测和判断，主动改变

投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理

方式，称之为（）。

A、投机型的股票风格管理

B、积极型的股票风格管理

C、稳健型的股票风格管理

D、消极型的股票风格管理

【参考答案】：B

【解析】积极型的股票风格管理是通过对不同类型股票的收益状况

做出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能

源类股票权重的股票风格管理方式。

5、算术平均收益率与几何平均收益率间的差值（）。

A、随收益的波动性减小而增大

B、是被平均化的收益而变，而不一定对风险敏感

C、随收益的波动性增大而增大

D、总是负值

【参考答案】：C

【解析】每期的收益率差距越大，两种平均方法的差距越大。

6、基金宣传推介材料应由基金管理公司的（）出具合规意见书。

A、总经理

B、分管营销的副总经理

C、督察长

D、投资总监

【参考答案】：C

【解析】基金宣传推介材料应由基金管理公司的督察长出具合规意

见书。

7、基金管理公司开展特定客户资产管理业务应将委托财产交给（）

托管。

A、商业银行

B、证券公司

C、基金托管人

D、保险公司

【参考答案】：C

【解析】还包括维护公司的统一性和完整性原则、公平对待原则、

业务与信息隔离原则等。

8、下列不属于基金管理人的职责的是（）。

A、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记帐，进行证券投资

B、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额

持有人分配收益

C、以基金投资人的名义持有基金资产

D、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回的价格

【参考答案】：C

【解析】托管人以基金投资人的名义持有基金资产。

9、我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在（）

年以上。

A、5

B、10

C、15

D、20

【参考答案】：A

【解析】我国封闭式基金的存续期一般在5-15之间。

10、以下关于投资者如何进行投资策略选择正确的是（）。

A、经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场效率较强

时，可采取积极的投资策略

B、经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场效率较强

时，可采取指数化的投资策略

C、当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用积极的

投资策略

D、免疫投资策略的关键在于投资者对市场利率水平的预期能力

【参考答案】：B

【解析】市场有效应采取消极投资策略。

11、以下关于股票、债券和基金的说法是正确的是()。

A、股票反映的是所有权关系，债券反映的是委托代理关系，基金

反映的是债权债务关系

B、股票反映的是债权债务关系，债券反映的是所有权