2024年全球ESG展望报告-彭博.pptx

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04ESGMarketNavigator调查

06ESG资产管理规模

09ESGETF在不同区域的发展趋势

12ESG量化策略

16ESG基金规则

19ESG企业规则

23ESG全球治理趋势

26公司治理指标对回报率的影响

30气候机会和重点行业

33劳动力、网络安全等主要话题;

ESG在这个两极分化的时代成为市场的锚点。随着市场趋于成熟，ESG重新强化了基本面分析、投资决策和投资组合的构建，2030年ESG投资规模或将达到40万亿美元。与欧洲的主导地位形成鲜明对比的是，美国因大选之年及ESG遭抵制，ESG市场情绪有所降温。通过国际可持续准则理事会(ISSB)准则等标准进行会计实务改革可提高可信度。尽责管理加强了对话；我们的ESGMarketNavigator调查显示，60%的投资者要求公司承担责任。

生物多样性、劳动力、标签和网络安全将是未来一年的重点关注领域。快速脱碳的失败表明气候问题仍是优先事项，这也为基金和企业提供了新的投资机会。了解哪些行业特定的ESG指标可推动财务表现至关重要。;

高管和市场排除ESG杂音85%投资者支持ESG计划：BI调查

我们的首份ESGMarketNavigator调查穿透市场上的杂音，揭示了环境、社会和治理(ESG)如何在全球监管和竞争雄心的推动下，作为金融市场和企业战略的支柱进入高管的视野。投资者认为地缘政治风险可能对ESG计划构成阻碍，仅有55%的高管将ESG视为两大优先事项之一，但长期承诺没有改变。我们的调查发现，85%的投资者认为ESG有助于改善回报、提高投资组合韧性、加强基本面分析；而84%的高管认为ESG有助于塑造更稳健的企业战略，84%会在并购时将ESG纳入考量，81%担心如果在ESG方面落后于同业，企业将失去市场份额。该调查收集了全球250名资深投资者和250名企业

高管的见解。

ESG目标保持不变但地缘政治或将改变优先次序

尽管观点存在两极分化，但我们的调查发现，出于提高利润、竞争力和品牌价值的目的，投资者和高管均致力于改善ESG。全球监管将ESG锚定在金融市场和企业战略中，但挑战包括数据一致性、投资者的基金标签以及企业的转型成本和供应链风险。85%的投资???和企业计划增加ESG投资，不过相关计划可能会因短期关注点转向地缘政治和宏观经济问题而被推迟。

2024年，碳排放责任是关注焦点，60%的投资者认为企业应承担责任，40%的高管在半数投资者电话会议上收到有关ESG的提问。在这两大群体(投资者和高管)中，均有90%的受访者认为人工智能是实现可追溯性、改进数据及发现争议的一种途径。水务、循环经济和生物多样性与清洁能源一起成为关键问题。;;

2030年ESG资产管理规模或超40万亿美元对资本市场构成支撑

根据我们的情景分析，ESG市场到2030年有望突破40万亿美元，即使增速放缓70%及市场情绪两极分化，ESG资产仍将为全球140万亿美元的预期管理资产规模(AUM)提供支撑。随着监管机构打击“漂绿”行为，审查变得至关重要。这将提升市场成熟度和可信度，但也会限制产品创新。欧洲仍将是最重要的贡献者，而美国则可能因选举和ESG争议而停滞不前。新兴主题和像日本这样规模较小但不断扩大的市场有望支撑增长。

我们的预测基于彭博行业研究ESG资产规模预测模型，该模型结合了区域增长分解、历史趋势和经济预期，利用了全球可持续投资联盟(GSIA)2022年报告的数据。由于该报告改变了方法论，美国ESG资产管理规模(AUM)减半。

投资者对ESG资产的信心料将增强尽管增长放缓

尽管经济和监管存在不确定性，ESG资产仍表现出韧性--GSIA数据显示2022年ESG资产规模达到30万亿美元。我们预计随着市场成熟，到2030年规模将超过40万亿美元，复合年增长率达到3.5%。这还不到2016-2020年增速(12%)的三分之一，当时ESG资产经历了一轮热潮，但也出现了“漂绿”行为和误导性说法。加强监管审查和协

调可增强可信度，但也可能限制产品创新。新兴主题和持续需求有望进一步推动增长，彭博行业研究ESGMarketNavigator显示，85%的投资者计划增加其ESG资产规模。2022年全球