中国保险业：机遇与挑战并存.docx

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中国保险业

机遇与挑战并存

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改革开放以来，中国金融界的三驾马车之一——“保险业”从来没有像现在这样为人所瞩目，尤其是在过去的一年中，三家国有保险公司完成股份制改造，中国人保、中国人寿在海外成功上市并受到投资者的疯狂追捧，更是把全球的目光聚焦到中国的保险业上。在银行改革掀起轩然大波、证券市场萎靡不振之时，保险业的“异军突起”，一方面说明保险在国民经济中尤其是在金融市场上的重要性得到明显提升；另一方面，似乎在向世人宣示，稳步推进的保险业改革在目前看来应该说是成功的。

1.商机无限的市场潜力

中国保费收入在20世纪90年代中后期进入了快速发展时期，近10年保费收入年均增长23.6%。从1980年开展保险业务以来，中国保费收入突破500亿元花了三个5年的时间；然而，保费收入从1994年的500.35亿元增长到1997年的1087.95亿元，仅仅用了短短的3年时间；1998年以来连续6年实行积极的财政政策和稳健的货币政策，更是促进了保险业的发展。6年间全国保费收入平均增长水平为25.8%，保险深度由1.61%升至3.33%，保险密度由101.12元上升到303.15元。

2003年，全国保费收入总计3880.40亿元，比2002年增加826.25亿元，增长27.05%。按业务类型划分，财产保险保费收入869.41亿元，比2002年增长11.53%，占市场份额22.41%；人身保险保费收入3010.99亿元，比2002年增长32.37%，占市场份额77.59%。保险深度比2002年增长0.35个百分点，保险密度比2002年增加65.51元；保险行业总资产接近10000亿元。保险行业可运用资金余额达8000多亿元。

在未来相当一段时期内，保险市场还会继续保持旺盛的增长势头。首先，尽管中国采取了极为严格的人口控制措施，人口总数处于稳定下降趋势，但是，中国人口结构却在悄悄地发生变化，人口老龄化的趋势越来越明显。这种人口结构的演变必然会对中国金融结构的变迁产生重要的影响，养老需求的剧增必然会促进保险业的发展与创新；其次，随着中国医疗体制的改革，以及人们生活水平的提高，医疗保健支出在人们未来支出结构中的比重将不可避免地会迅速飙升，人们将会理智地选择保险来降低风险。

图1中国人口结构变化

尽管这几年中国保险市场取得了令人刮目相看的成就，但是，与发达国家相比，中国的保险市场还有相当大的潜力。目前，中国保险密度只有34.7美元，而2002年世界平均水平已经达到422.9美元，早在1999年，保险密度名列全球前十位的国家都在2000美元以上，位列世界第50名的巴西，其保险密度也有68.6美元；从保险密度结构上分析，中国寿险、非寿险的保险密度也远远低于世界平均水平，2002年寿险保险密度为19.5美元，只及亚洲平均水平和世界平均水平的15.2%和7.89%；非寿险保险密度为9.2美元，分别只有亚洲地区的23.2%和世界平均值的5.24%。如果从保险深度进行考量，2003年保险深度只有3.33%，而2002年世界平均水平就达到了8.14%，中国保险深度在全球的座次更是排在巴西与印度等不发达国家之后；从保险深度结构看，2002年中国寿险、非寿险的保险深度分别为2.03%和0.96%，寿险深度分别比亚洲和世界平均水平低3.78%和2.73%，非寿险深度分别比亚洲和世界平均水平低0.84%和2.42%。正因为中国保险市场的巨大发展潜力，国外保险公司更是跃跃欲试、梦想早日“雄霸中原”。

2.世界保险业面临新挑战

机会与挑战总是形影相随。20世纪90年代以来，世界保险业在一片歌舞升平、高歌猛进之时，也遇到了前所未有的新挑战。

一是频繁发生的巨灾给保险业带来了相当大的冲击。由于地震、风暴、洪水、火灾等各种自然灾害和人为灾祸频繁发生，波及面大，损失重，这些给保险业带来了巨额的赔款负担和经营压力。据有关资料显示，20世纪90年代期间，各种自然灾害和人为灾祸所带来的损失相当于70年代和80年代的总和，仅1992年、1999年的保险损失额就分别达到了324亿美元和286亿美元。特别值得关注的是，2001年9月11日发生于美国的恐怖主义袭击事件，不仅造成了数百亿美元的保险损失，而且向整个国际保险业提出了一个如何应对这类难以计量的巨灾风险的全新课题。

二是保险业的利润率急剧下降，有的甚至出现了大面积的亏损。出现这种局面，主要源于两个方面因素：保险业赔付率急剧上升与投资收益下降。2001年世界财产保险行业的利润率由2000年的6.5%下降为-2.7%；瑞士再保险出现了135年来的第一次亏损，亏损额达到1.18亿美元，法国再保险巨头Scor公司2001年度的净损失达到2.46亿美元，慕尼黑再保险