金工量化周报：美国再成立8只主动ETF-ETF市场扫描与策略跟踪.pdfVIP

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金工量化周报

美国再成立8只主动ETF证券研究报告

2024年09月17日

——ETF市场扫描与策略跟踪（2024.09.17）

核心结论

分析师

摘要内容

冯佳睿S0800524040008

全球市场概况：上周A股市场整体下跌，其中，上证50指数跌幅最大，为

-2.55%；港股市场同样下跌，恒生指数下跌0.43%，涨幅居前的ETF跟踪

fengjiarui@

标的主要聚焦在云计算、通信等TMT板块。

联系人

ETF新发情况：上周内地市场无上报股票ETF；新成立ETF2只，均为行

陈曼莲

业ETF。美国市场上周新成立基金12只，其中8只为主动ETF。

A股ETF资金流向：上周，净流入排名前10的多为沪深300ETF；净流出chenmanlian@

前10的包括红利低波ETF、银行ETF、创业板50ETF等。宽基ETF中，相关研究

跟踪沪深300指数的ETF净流入居前，跟踪创业板50指数的ETF净流出

居前；行业ETF中，TMT板块ETF净流入居前；主题ETF中，央企科技

ETF（560170）净流入居前，央企创新ETF基金（515680）净流出居前；

主动ETF中，沪深300指增ETF净流入居多，中证1000指增ETF净流出

居多；SmartBetaETF中，红利ETF（510880）净流入居前，红利低波ETF

（512890）净流出居前。

美国股票ETF市场资金流向：上周，美国市场能源转型主题ETF净流入居

前，网络安全主题ETF净流出居前；主动ETF中，以MSCI美国指数为基

准的美国股票因子ETF净流入居前，以标普小盘600动量指数为基准的标

普小盘动量ETF净流出居前；SmartBetaETF中，价值类ETF净流入居前；

其他ETF中，跟踪标普必选消费精选行业指数的ETF净流入居前，跟踪标

普500指数的ETF净流出居前。

ETF策略业绩表现：上周，扩散指标+RRGETF轮动策略收益率为-2.88%，

相对中信一级等权和沪深300指数的超额收益分别为-0.79%、-0.65%；50%

底仓+日内动量策略在上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和中证

1000ETF策略的收益率分别为-1.22%、-1.19%、-1.09%和-1.29%，相较于

对应50%仓位ETF的超额收益分别为0.04%、-0.09%、-0.25%和-0.18%。

风险提示：本报告1-3章涉及的ETF仅为客观统计结果，不构成投资建议。

第4章中模型根据历史数据进行测算，存在模型失效风险。

1|请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明