信贷流动资金额度需求测算剖析课件.pptVIP

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?公式推导?测算原理

流动资金贷款测算公式基本原理v公式推导设上年度销售利润率为M，上年度销售收入为S于是：营运资金量＝S*（1-M）*(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)

流动资金贷款测算公式基本原理v公式推导因：周转天数=360/周转次数故：应收账款周转天数＝360/（S/平均应收账款余额）=360*（平均应收账款余额/S）预收账款周转天数＝360/（S/平均预收账款余额）=360*（平均预收账款余额/S）

流动资金贷款测算公式基本原理v公式推导存货周转天数＝360/[S*（1-M）/平均存货余额=360*[平均存货余额/S*（1-M）]预付账款周转天数＝360/[S*（1-M）/平均预付账款余额]=360*[平均预付账款余额/S*（1-M）]应付账款周转天数＝360/[S*（1-M）/平均应付账款余额]=360*[平均应付账款余额/S*（1-M）]

流动资金贷款测算公式基本原理v公式推导于是有：营运资金量=S*（1-M）*(1＋预入年增长率)*(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)/360=S*（1-M）*(1＋预计销售收入年增长率)存货余额/S*（1-M）+平均应收账款余额/S-平均应付款余额/S*（1-M）+平均预付账款余额/S*（1-M）均预收账款余额/S）

流动资金贷款测算公式基本原理v公式推导从而得到：营运资金量=(1＋预计收入年增长率)*[（平均存货余额+（平均应收账款余额-平均预收帐款余额）*（1-M）-平均应付账款余额+平均预付账款余额）]

流动资金贷款测算公式基本原理v测算原理由上述表达式可以得到的推论是：营运资金量的基本含义为（应收+存货+预付）与（应付+预收）的缺口。考虑销售利润率后，应收和预收扎差后减去了利润部分，显示实际资金占用。考虑销售增长率后，营运资金就是在原有经营模式下的资金缺口的按比例增长

?四种模拟测算?银监会模式测算步骤

流动资金贷款测算案例vA公司财务数据如下20092009金6616-239392359831短期借款付票据付款47452-6939145-56819164977141103495收票据收款付款其他收款收款交税其他流流存4558779332流期借款其他付款期股投固定在建工程生性生物无形2025895115227223699146779923481000024557655股本本公盈余公未分配利所有者益168365443147637主收入65793主成本

流动资金贷款测算案例v模拟测算一：按测算原理推导公式应用平均数测算假设：销售收入不变，（应收+存货+预付）与（应付+预售）之间缺口不变，借款人仍然能够提供29561万元的自有资金则：新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金=55046-29561-47452=-21967为何重复2009年经营模式和销售收入，贷款需要量反而要下降呢？修正-21967明金6616-15351-9670-8839-9755营运资金量计算应用平均数，而修正项科目使用2009年年末数,故存在不能解释的部分税-5681其他831其他916（收-收）的毛利6567

流动资金贷款测算案例v模拟测算一：按测算原理推导公式应用年末数测算营运资金量=45587+（23939-145）*0.724-6939+2359=58233新增流动资金贷款额度=58233-29561-47452=-18780明修正-18780金6616-12164-6483-5652-6568当然，毛利还需要支付各项费用，而存货和应收中含折旧,因此流贷额度测算存在一点缺陷。税-5681其他831其他916（收-收）的毛利6567由此看出:流动资金需求量测算基于平均数存在缺陷,在销售不变的情况下,由于利润产生,流动资金贷款数量相应下降。

流动资金贷款测算案例v模拟测算二：按测算原理推导公式应用年末数测算假设：销售增长率为20%，（应收+存货+预付）与（应付+预售）之间缺口保持年末数据不变，借款人计划从销售收入中抽取资金20000万元投入技术改造。于是有：营运资金量=（1+0.2）*（45587+（23939-145）*0.724-6939+2359）=69867万元新增流动资金贷款额度=69867-（29561-20000）-47452=12854万元现