农村互联网融资困境与监管机制探究.docx

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农村互联网融资困境与监管机制探究

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刘瀚文时晓栋

[提要]互联网融资平台可解决限制农民专业合作社发展的融资问题，但由于互联网法规的缺位以及农民专业合作社自身特性，使得融资风险较大。为此，本文对成都周边农民专业合作社进行调研，对其融资特征、融资困境进行分析，并提出我国应加大金融监管部门对互联网金融机构的监管、健全农民专业合作社信息披露机制以及建立相关主体的风险应急机制等建议。

关键词：农民专业合作社;互联网金融;城乡二元;监管机制;信息披露

F83：A

收录日期：2018年11月26日

一、引言

农民专业合作社作为农民创业创新的新型组织形式，是实现我国经济新常态下“城乡一体”战略的重要内容，但目前农业项目融资难问题制约着其健康发展。基于此，互联网融资方式提出“三农”融资困境的解决之道，其中互联网融资的风险防范问题成为研究重点。目前，国外Kim（2005）、RichardWalton（2005）主要研究互联网金融风险规避问题、互联网金融的监督管理和法规政策制定等方面;国内学者巴曙松（2000）、王元月（2003）、殷志勇等分别从流动风险、法律风险、技术风险的角度做出互联网金融风险控制研究;张启文、张兴凯（2017）在新型农村金融上研究互联网金融在农村发展中的应用。但学界却很少有对农民专业合作社互联网融资问题的研究。基于此，本文立足成都農民专业合作社的融资现状，分析互联网融资存在问题，探索解决路径。

二、成都市农民专业合作社融资现状

据全省城乡一体化住户调查，2015年四川农村常住居民人均可支配收入达到10，247元，同比增加900元，增长率为9.6%。成都市的农民专业合作社，如十陵农业合作社、郫县天绿蔬菜专业合作社等不断促进了成都农业的发展。但是调研发现，目前成都农民专业合作社仍然面临以下融资问题：

（一）融资供需不均衡。成都市的农民专业合作社很大程度上都有融资需求，其中曾借款的合作社为68家，占抽样总体的76.41%。这说明了很多农民专业合作社无法仅靠内部融资解决发展过程中的资金缺口。合作社融资目的主要在建设生产基地（26.20%）和购买设备（23.58%）、原料（25.76%）三个方面，大部分合作社尚处于发展初级，生产资金需求较大，而在加工销售环节的资金相对少。而由于难以融资或借贷成本过高，小型合作社没有借贷行为。这表明小型农民专业合作社在融资方面存在一定的难度，无力承担过高的融资成本。其中，对资金的需求规模在100万～500万元之间的合作社占调查总数的七成，而近八成的合作社实际借到的资金规模主要集中在100万元以下。这说明资金的需求和供给存在严重的不均衡性，农民专业合作社在生产经营中所需资金得不到满足。（表1）

（二）融资渠道单一。较大比例的农民专业合作社会靠政府拨款融资，对政府扶持的依赖性强。但如果合作社和政府联系不强，难以获得政府资助则会面临严重的资金短缺。另外，传统金融机构贷款由于其利息相对较低，最受合作社青睐。民间借贷的利息相对较高，受访的合作社表示互联网融资平台存在放高利贷的现象，信息不透明，存在资金安全隐患。（表2）

（三）外部监管水平较低。金融机构对合作社定期的对账是充分了解合作社财务状况和运行情况的有效途径。但调查发现，农民专业合作社融资借贷最频繁的传统金融机构，包括农村银行等，对已放贷款的合作社的日常监管相对不足。对曾获得传统金融机构融资的38家合作社进行分析，发现日常对贷款使用情况没有实时把控，没有全面地对账，有两成的合作社不对账，而能够与合作社频繁联系的传统金融机构不到三成。（表3）

三、农民专业合作社融资困境成因分析

（一）内因分析。农业经济的发展很大程度上受农业项目所约束，体现在时效性、季节性、成本高、风险大上。首先，农业项目的经营在资金的需求上具有极大的时效性，很多时候对资金的需求是迫切的，若不能在特定时效内筹集足够的资金，那么就可能造成资金链断裂，无法继续运作;其次，农业项目具有极强的季节性，一般只在农忙时期急需大量资金投入;从地缘情况来看，农村往往分布往往具有广、散、交通不便的特点，如果国家要实施金融服务体系、银行设施的全面覆盖需要投入巨大的成本;最后，由于农业受自然条件的约束，而且中国传统的“精耕细作”模式下农业效率较低，进一步加大了农业项目的风险。

从农民专业合作社特性来看，一方面主要资金来源于农村信用社，大部分的农户本身的经济能力不足，他们没有多余的资金来支持，因此无法聚集到大量资金;另一方面农民专业合作社的农民小户居多，往往通过农地、设备等生产资料或闲散资金入股，导致内部融资受到了限制，筹集资金的能力较低。而且农民专业合作社的管理者多为农民自身，管理水平有限，不利于经营决策。同时，农村土地