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2024年融资租赁ABS存续期跟踪表现

本期作者：刘斯怡杨知知陈蕙珺

一、融资租赁ABS相关政策情况

2024年上半年，市场延续了2023年的政策基调，持续完善资产证券化的业务规

范，继续鼓励租赁公司业务结构向绿色低碳方向转型。

（一）资产证券化资产相关业务规范

2024年1－7月，上海证券交易所和深圳证券交易所相继发布了多项业务指引，

涉及资产形成、风险识别和信息披露等方面，持续完善资产支持证券的发行及存续期

管理方面的规范。融资租赁ABS作为资产证券化市场中重要的资产类型，相关业务

指引的规范亦适用于融资租赁ABS产品。

2024版《资产证券化业务基础资产负面清单指引》（以下简称“《负面清单》”），

响应化解地方政府债务的方针，明确将不符合地方政府性债务管理有关规定或者新增

地方政府性债务的基础资产纳入《负面清单》。这一规定限制了融资租赁公司平台类

资产的准入标准。存续期信息披露相关业务指引将有助于提高融资租赁资产证券化运

行的规范性和透明度，使投资者能够全面、持续地评估产品风险，进一步维护投资者

的合法权益。

具体规范内容如下表所示。

表12024年1－7月资产支持证券发行相关政策

日期发布主体文件名称主要内容

《深圳证券交易所债券发行业务指南第1号——公

深圳证券明确资产支持证券发行上市挂牌工作要求，规

2024年1月司债券（含企业债券）和资产支持证券发行上市挂

交易所范申请材料编制及相关业务办理流程，

牌业务指南（2024年修订）》

《上海证券交易所资产支持证券业务规则》《上海证明确挂牌条件、信息披露、持有人权益保护、自

上海证券

券交易所债券自律监管规则适用指引第5号——资律监管等要求，规定年度资产管理报告、年度托

交易所

产支持证券持续信息披露》管报告和明确资信评级报告等的披露要求

《深圳证券交易所资产支持证券业务规则》《深圳证

全面系统地规定了资产支持证券从发行、挂牌

券交易所资产支持证券存续期监管业务指引第1号

2024年3月转让到存续期管理的全周期业务要求，明确了

深圳证券——定期报告》《深圳证券交易所资产支持证券存续

信息披露义务人的职责，详细规定了信息披露

交易所期监管业务指引第2号——临时报告》《深圳证券交

的一般要求、重大事项的具体披露标准，进一步

易所资产支持证券存续期监管业务指引第3号——

规范资产支持证券存续期信用风险管理业务

信用风险管理》

中国证券《资产证券化业务基础资产负面清单指引》明确资产证券化业务不允许不符合地方政府性

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投资基金债务管理有关规定或者新增地方政府性债务的