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金工量化周报

宽基普遍调整，纳指加速回落证券研究报告

2024年09月09日

技术分析洞察（2024.09.02-2024.09.06）

核心结论

投资建议：本周市场没有延续放量反弹的走势。主要宽基指数惯性下行，反分析师

弹持续时间明显缩短，市场缺少有效合力打破趋势通道。我们认为随着海外冯佳睿S0800524040008

市场波动加大，对国内短期或体现为负面影响，市场调整速度有所加快，本

轮调整的底部或还将呈现出类似2月份的“尖底”形态。1）行业层面建议fengjiarui@

关注汽车、非银金融，截面比较的走势斜率靠前。2）主题层面建议关注数

相关研究

字货币、拼多多概念、自贸区概念等，近期检测到技术走势斜率的排名靠前。

3）个股层面近期没有检测到横盘突破形态特征。市场底部放量，反弹窗口或开启—技术分析洞

察(2024.08.26-2024.08.30)2024-09-01

宽基指数：普遍出现调整。本周中证全指录得2.50%的跌幅，主要宽基指数中小市值疲软，日经反弹或结束—技术分析洞

察(2024.08.19-2024.08.23)2024-08-25

普遍出现调整。其中上证指数跌幅2.69%，创业板指跌幅2.68%，微盘股指市场缩量下探，北水年度净流出—技术分析洞

数跌幅2.68%。上证50指数下行走势延伸，笔与线段方向一致向下。MACD察(2024.08.05-2024.08.09)2024-08-11

长期拐点或已现，短期还有波折—技术分析洞

蓝黄线零轴下方死叉，均线系统空头排列，BOLL带沿下轨运行且开口扩张，察(2024.07.22-2024.07.26)2024-07-28

调整或开始加速。沪深300指数下行走势延伸，笔与线段方向一致且向下。

均线系统空头排列，BOLL带沿下轨运行且开口扩张，或继续调整。中证500

指数本周走势停顿，缩量回吐上周反弹涨幅，目前正在构造次次级别中枢，

MACD蓝黄线拉近零轴，底背离指标正在修复。中证1000指数本周走势停顿

缩量回踩，回吐上周反弹涨幅。MACD蓝黄线继续拉近零轴，正在修复底背离

指标。红利指数本周下行走势停顿，笔与线段方向一致向下。模型提示1类

盘整支撑点，下跌力度或有所减弱。科创50指数本周向下笔走势延伸，回

吐上周反弹涨幅。均线系统空头排列，未见企稳信号。

海外指数：纳指大幅回落。美元黄金价格本周走势停顿，仍在次次级别中枢

内部运行，窄幅波动应视作强势走势。恒生指数本周走势停顿缩量回落，未

能突破6月份的次级别中枢。下半周连续出现十字星k线，下影线触碰MA30

日均线后回拉，体现了一定的支撑作用。BOLL带下穿中轨，MACD绿柱面

积即将展开，或继续调整。纳斯达克指数本周下行走势延伸，笔与线段方向

一致向下，或将继续调整。日经225指数本周走势停顿，周三跳空低开低走，

跌回1月份平台，周四的十字星k线为中继信号，短线尚未企稳。

风险提示：本报告基于技术分析模型测算，需警惕模型失效风险；技术走势

的历史规律不保证未来复现；海外地缘政治局势或武装冲突升级影响。

1|请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明