商业银行与消费金融.docx

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商业银行与消费金融

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在我国中央集中管理金融的模式下，消费金融的演进路径与一般的国家（如日、韩）不尽相同。其最大的一个特点，即消费金融服务的开展，并不直接由实体经济活动的需求而产生，而需要经由监管者批准，并由授权的金融机构来提供。而且，其发展过程及方向也更多地取决于金融机构自身管理考量或监管者的要求，与实体经济并不完全一致。这直接形成了我国消费金融发展的几个比较明显的特征：其一，消费金融服务主要都由特许经营的金融机构提供，普通的商业机构难以介入其中；其二，在经济高速发展时期，金融机构（主要是银行）所面对的市场机会较多，对成本偏高、收益相对较低的消费金融业务的重视程度明显不够，导致消费金融发展严重滞后；其三，在金融特许管理的架构下，为弥补商业银行投入不够的问题，监管者最直接的思路便是增设新型专业性消费金融机构，如汽车金融公司和消费金融公司等。但这种思路仍然没有解决消费金融供给与需求相脱节的问题。相关讨论，我们在后文中再做展开。在本章中，我们将简要介绍中国消费金融最主要的提供者，商业银行的业务发展概况。在第六章中，我们再继续介绍非银行金融机构在消费金融领域的发展情况。

第一节商业银行消费金融业务发展概况

按照本书开始所做的界定，消费金融服务大致可以分为消费信贷服务和支付服务两大类型。在我国，目前这两种消费金融活动基本都由商业银行所主导。

一商业银行的消费信贷业务

我国商业银行消费信贷的发展可追溯到20世纪80年代中期，当时一些商业银行率先在部分大中城市开办了个人住房贷款业务。但由于受经济发展水平、市场体制以及消费观念等多种因素的制约，消费金融发展缓慢。直到1996年，中国人民银行才正式允许国有商业银行办理个人住房贷款，同时允许商业银行开办小额存单质押贷款。到1997年底，全国消费信贷规模仅达到172亿元。1998年以后，针对国内市场需求疲软和通货紧缩的苗头，中央银行陆续出台了一系列促进消费信贷的政策来扩大消费需求。如发布了《个人住房贷款管理办法》，允许所有商业银行开办个人住房贷款业务；发布《关于加大信贷投入，支持住宅建设和消费的通知》；推出《汽车消费贷款管理办法》，并确定首先在四大国有商业银行试点开办；1999年3月，发布了《关于开展个人消费信贷的指导意见》，提出把消费信贷的最高限额提高到消费品价值的80%；1999年9月，又将个人住房贷款的最长期限延长到30年，并将贷款利率降低到同期法定贷款利率以下。这些政策的出台，大大推动了消费信贷业务的发展，各商业银行都加大了消费信贷的发展力度，推出了一系列新的消费贷款品种，并在改进客户服务方面采取了一些措施。表5-1列出中国商业银行消费金融的主要业务品种及其最初的发展情况。

表5-1中国商业银行消费金融开展情况

续表

在政策推进的同时，随着中国居民财富水平的上升以及观念的逐步转变，在过去的十几年中，中国消费金融经历了飞速发展。截至2012年末，中国人民银行所统计的全国消费信贷余额已达到10.27亿元，比1997年末增长了600倍左右，消费信贷占金融机构信贷余额的比例达到16.42%，占对个人贷款余额（含经营性贷款）的比重为64.5%。当然，在中国人民银行所统计的数据中，个人住房按揭贷款占据了绝对的比重。截至2012年底，中国商业银行住房按揭贷款余额约为7.8亿元，占全部消费信贷余额的比重约为76.3%；信用卡贷款余额约为1.14万亿元，占消费信贷余额的11.1%；汽车贷款余额（含汽车消费金融公司贷款）约在1500亿元，占比约为1.5%；其他各类消费信贷占比约在11%（参见图5-1）。

图5-1中国人民银行统计的消费信贷结构

不过，也需要看到的是，尽管中国人民银行所统计的消费信贷规模增长迅猛，但其中绝大多数都是住房按揭贷款。为便于国际比较，我们将住房按揭贷款进行剔除，可以看到，截至2012年末，我国金融机构可比口径的消费信贷余额约在2.4万亿元，占全部信贷余额的比重约为3.9%，占当年GDP比重约为4.69%，与当年社会零售总额之比为11∶76，远低于发达国家水平，而且在剔除了住房按揭贷款之后，我国消费信贷结构仍然不平衡，信用卡透支占比接近50%，居于绝对主导地位。在后文中，我们将着重介绍除住房按揭以外的几种主要消费金融产品发展的情况。

二银行卡业务发展概况

截至目前，银行卡已成为我国居民使用最多的非现金支付工具，银行卡刷卡消费是银行发卡和市场受理的中间环节，促进银行卡持卡消费是银行卡产业发展的关键环节。随着银行卡刷卡消费额在社会零售品总额中的占比越来越高，促进刷卡消费也成为拉动内需的重要手段之一。

在有关部门关于促进消费的一系列政策文件中，均明确提出要普及银行卡刷卡消费。如《国务院关于深化流