中融-助金号同济堂医药推介材料.pdfVIP

投资亮点

对手介绍——堂投资

投资企业介绍——堂

行业情况介绍

投资方案

收益预测

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投资亮点

区域商业龙头：堂投资（以下简称“”）现已拥

有较大的收入和规模，为省区域商业龙头企业，在医疗体系中拥有

坚实广泛的根基，公司零售门店数位列行业第2位，并2013年流通企

业百强榜第20。

板块协同效应：拥有商业、健康管理和医疗服务三大业务板块可协同发

展，并形成闭环的健康服务全程解决方案；下属的健康管理和医疗服务业务

能为公司导入业务量，增加商业板块的医院配送、药房托管、物流配送等业

务，提高其收入和规模。

通过借壳上市实现投资：目前正将商业板块借壳上市，目标上

市公司已于9月份停牌，本轮投资将与本次借壳上市方案绑定，投资

明确。

投资回报稳定并具有较大弹性上升空间：借壳上市完成后，本轮投资可于锁定期

满后；根据大股东做出的利润承诺及二级市场可比公司的估值情况，投资者

有望获得稳定安全的投资回报；同时，健康管理和医疗服务板块的发展及未

来注入预期将为公司流通业务带来更快的利润增速并提升公司的估值水平，

使投资回报率具有可观的弹性上升空间。

投资亮点

对手介绍——堂投资

投资企业介绍——堂

行业情况介绍

投资方案

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对手概述——堂投资



的；目前，重点发展的业务是商业、健康管理

和医疗服务三块。

公司目前收入和主要来自于商业板块，具体经营分销配送及连锁

药店业务；公司至2013年底拥有连锁药店5,000余家，数量居行业第二，且综

合实力排在2013年流通企业百强榜第20位；公司目前已建成沿长江线

、京广线和沿海岸线布局的符合GSP标准的物流配送体系。

健康管理业务是通过多种资源的建设和整合，为会员客户健康管理服

务，业务包括品和健康食品销售、、监护、健康旅游以及呼

叫服务等；目前健康公司尚未实现收入及。

医疗服务业务主要通过收购、新建和合作经营的方式进行医院经营，公司还在

医院管理中引进德国、韩国、和等优质海外合作资源；目前公司正在

经营的医院有13家，分布在、、辽宁、江苏等地。

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商业