第9章 供应链金融管理.doc

第9章供应链金融管理电子教案

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供应链管理

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第9章供应链金融管理

教学目标

【学习目标】

通过本章学习，理解供应链金融创新的产业背景，掌握供应链金融的内涵和特点，熟悉供应链金融的主体关系，了解供应链金融的优势。掌握供应链金融应收账款融资、存货融资和预付账款融资三种模式。熟悉供应链风险产生的因素，了解供应链金融风险管理的原则，能够应用供应链金融风险评估指标分析供应链融资相关案例。

教学重点

①供应链金融概念、内涵、特征；

②供应链金融融资模式；

③供应链金融模式适用性选择。

教学难点

①预付账款融资模式；

②存货质押融资模式；

③应收账款融资模式。

教学方法

讲授法，案例分析法，小组讨论，多媒体演示

教学准备

写教案、备课、查阅与本章知识相关的案例和视频

教学过程

9.1供应链金融概述

导课

教师介绍本节课程内容和任务，明确学生考核方式。

9.1.1供应链金融创新的产业背景

（1）供应链金融创新的产业背景

（2）供应链中小企业融资问题分析

图9.1T2B2C概念模型示意图

9.1.2供应链金融的内涵

（1）供应链金融的概念

根据国家标准《物流术语（2021）》对供应链金融（supplychainfinance）的定义为：以核心企业为依托,以企业信用或交易标的为担保,锁定资金用途及还款来源,对供应链各环节参与企业提供融资、结算、资金管理等服务的业务和业态。

（2）国内外学者对供应链金融的理解

（3）供应链金融模式演进

图9.4融合物流、商流和信息流的供应链金融演进过程

9.1.3供应链金融的特点

（1）依托于现代供应链管理基本理念

（2）借助于大数据对客户企业的整体评价

（3）闭合式资金运作的刚性要求

（4）构建供应链商业生态系统的必要手段

（5）侧重于为成长型中小企业提供供应链金融服务

（6）倾向于流动性较差的资产

9.1.4供应链金融的主体关系

供应链金融基于供应链上核心企业和上下游节点企业之间的长期贸易合作关系，其中存在商业银行、中小企业、核心企业以及合作监管方等主体。

图9.6供应链金融融资主体业务关系

9.1.5供应链金融的优势比较

表9.2企业三类不同融资模式比较

比较项目

银行信贷

小额贷款

供应链融资

申请条件

严格考量贷款企业主体信用

主要考量贷款企业主体信用

主要考量交易双方债权信用

融资担保

要求抵押物、质押物/保证金

对足额抵押物、质押物/保质金的要求日益严格

仅需转让应收账款或存货债权，无须额外担保

授信审核

一般1~2月

通常2周

首次1月，后续循环信用审核

融资成本

低

高

略高于银行，远低于小贷

信贷额度

额度最高，但不接受小额业务

杠杆率低，额度较低，几万至几十万

额度较高，单笔信贷几十万至几千万

增值服务

无

无

信资调查，信用风险担保

9.2供应链金融融资模式

导课

教师介绍本节课程内容和任务，明确学生考核方式。

9.2.1应收账款融资模式

应收账款融资模式是指企业为取得运营资金，以卖方与买方签订的真实贸易合同所产生的应收账款为依据，为卖方提供的以合同项下的应收账款作为还款来源的融资业务。

（1）保理

（2）保理池融资

（3）反向保理

（4）融资租赁保理

（5）出口信用险项下的贸易融资

9.2.2存货融资模式

（1）存货静态质押融资

（2）存货动态质押融资

（3）普通仓单质押融资

（4）标准仓单质押融资

9.2.3预付账款融资模式

（1）先票（款）后货融资

（2）保兑仓融资

（3）国内信用证融资

（4）国内信用证项下的打包贷款融资

图9.19国内信用证项下打包贷款融资的基本流程

9.3供应链金融风险管理

导课

教师介绍本节课程内容和任务，明确学生考核方式。

9.3.1供应链风险因素分析

供应链金融作为供应链参与者之间依托金融资源实现商流、物流结合的一种行为，必然会受到各种运营因素的影响，并且对融资量、融资周期和融资费率产生作用。

（1）供应链金融外生风险

（2）供应链金融内生风险

（3）供应链金融主体风险

图9.22供应链金融主体风险分析流程

9.3.2供应链金融风险管理

在供应链金融风险管理过程中，供应链内生风险来自于供应链企业之间不当的互动行为产生的风险；供应链外生风险是供应链中所产生的外部不确定性因素，形成系统性风险；供应链主体风险则因供应链行为本身的原因造成的风险和不确定性。

（1）业务闭合化

（2）管理垂直化

（3）收入自偿化

（4）交易信息化

（5）风险结构化

（6）声誉资产化

图9.23供应链金融业务闭合化模式示意图

9.3.3供应链金融风险评估指标体系的构建

表9.3供应链金融风险评估指标体系

评价对象

评价原则

评价指标

供应链整体评估

核心企业经营状况

核心企业在行业中