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互联网金融风险的特殊性及其监管策略研究

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吕士品翟锡立

摘要：近几年，互联网金融取得了非常快速的发展，但这种借助互联网的发展也存在一些与传统金融风险不同的新的不安定因素。涉及互联网金融的违法犯罪案件时有发生，也引起了国内金融界比较高的关注。文章对目前互联网金融风险独有的特性进行了分析，并对相对应的解决监管策略进行了研究，以期为互联网金融的健康可持续发展提供帮助。

关键词：互联网金融;风险;特殊性;监管策略

一、当前中国互联网金融行业的发展情形分析

随着互联网行业的迅猛发展，传统行业竟相衍生出互联网新模式，互联网金融便是传统金融行业与互联网结合的产物。尤其最近几年，随着云计算和移动支付等信息技术的普及应用，更是加深了互联网与金融行业的融合，形成了金融行业的创新模式——互联网金融行业，并衍生出新的种类丰富的金融服务方式和融资方式。随着互联网发展的日新月异，互联网金融行业也由最初的银行金融业务网络化即网络银行发展到现在有各种多样化的互联网金融模式。比如：互联网众筹融资、点对点网络借贷平台（P2P）、以移动支付等为代表的第三方支付、以及以大数据应用为支撑的金融服务模式等都已成为当前中国互联网金融的主要业务模式。

随着中国互联网金融行业的快速发展，许多大的电子商务企业也加入其中，像阿里巴巴就推出了网络的信贷和理财业务，腾讯等也都参与其中。这使得当前互联网金融行业的竞争变得激烈，同时各种互联网金融产品的丰富和层出不穷，也很大程度上冲击和影响了传统的金融行业。此外由于互联网的特殊性，使得此背景下的金融行业在发展过程中存在一系列的问题，由此而来的风险也就必须引起我们的高度重视。

二、当前互联网金融行业存在的问题风险分析

（一）兼具传统风险与特殊风险

互联网金融的本质还是金融。因此，互联网金融行业需要面对的风险问题也包括传統金融行业存在的问题，比如信用、流动性和操作性等方面的风险。但同时，它的网络特性使它的金融活动是以货币和数据信息的形式运行，不同于传统金融行业，交易双方身份信息具有明确性，有一定的信用保障，它是一种虚拟化的手段具有隐蔽性，并且交易双方信息是一种不透明不对等的状态。因此，互联网金融虽然破除了行业与机构的限制，增加了金融交易的便利度，扩大了金融参与者的范围，但也正因此使它具备了互联网模式下的特殊行业风险。它的虚拟性隐蔽性也会在一定程度上扩大传统金融风险。实际生活中借贷中无力偿还、金融平台倒闭、诈骗“跑路”、受众群体大等现象无不彰显着互联网金融的特殊风险问题。

（二）互联网金融行业的特殊风险

1.互联网金融行业主体风险

互联网金融行业依托互联网技术，因而也受网络系统安全方面的影响。对于互联网金融经营企业来说，隐私安全首当其冲，因企业技术限制或系统漏洞经常存在被黑客攻击、劫持域名、受到网页袭击、企业客户信息泄露等问题，给互联网金融企业带来损害。

对消费者而言，由于金融交易是在计算机网络上进行，容易导致因为操作技术错误，造成不必要的财产损失。同时由前文所述的信息不透明原因，使得行业存在主体的道德风险，网络诈骗跑路等互联网金融犯罪时有发生。而互联网金融受众范围广，一个风险爆发很容易导致数量庞大的消费者的合法权益受到侵害，在社会上产生恶劣的影响，甚至可能给整个互联网金融业带来系统性风险。

2.行业法律监管的不完善

在传统的金融行业，我国对证券期货基金投资等方面的都发布过相关的管理办法和实施指导，从而有效的降低金融风险，保护投资者利益。而在互联网金融模式下，与之相关的法律条文还不完善，甚至是缺失状态，虽然在2015年，有关权威部门曾印发过《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，但该指导意见定义不明确，内容也不够完善，还无法很好的规避风险，保障互联网金融参与者的合法权益。

在实际交易过程中，以点对点网络借贷平台（P2P）模式为例，金融监管机构很难监管到这种模式的资金流向。根据当前已有的行业法律规定，网贷平台虽然不被允许参与债权或股权转让，可是又没确切规定其内部投资者之间的债权转让该如何界定。同时还存在行业监管标准不统一的现象，导致部分互联网金融企业出现了打“擦边球”的行为，不利于行业的健康发展。

三、互联网金融特殊风险的监管对策

针对以上当前互联网金融所具有的特殊性风险，我们应当加快相关法律政策的完善，加大监管范围、加强监管力度。充分重视到利润的当前行和风险的滞后性，以期建立更加完善的风险监管控制机制

（一）完善互联网金融行业法律法规

完善我国的互联网金融方面的立法，建立配套的互联网金融法律体系，比如明确行业经营者准入条件，对消费者进行风险和资质能力的评估，明确规定交易主体各自权利和义务等。同时对于现行的法律政策进行规范修改，以确保适应当前互联网金融行业的发展。完善互联网金融监管法律法规，建立完善的互联网金融犯罪追