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国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》2023期末

试题及答案（试卷号1050）

国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》2023期末试题及答案

（试卷号：1050）一、名词解释（每小题5分．共15分）1．垄断优

势理论：商业银行跨国经营理论中直接投资理论三大流派之-，该理论认

为，国内市场和国际市场的不完全性特点，造成了跨国公司具有相应的垄

断优势，如专有技术、管理经验、融资渠道和销售能力等。该理论无法解

释z0世纪60年代以来发达国家许多无垄断优势的中小企业和广大发展中

国家的企业开展对外直接投资的事实。

3．赫芬达尔指数：衡量银行业市场集中度的一个指标，是指一个行

业中各市场竞争主体占行业总收入或总产出百分比的平方和。用来计量市

场份额的变化，即市场中厂商规模的离散度，是产业市场集中度测量指标

中较好的一个；最早由赫芬达尔于1950年提出而得名。

二、简答题（每小题10分，共40分）4．跨国银行主要有哪些组

织形式？答：(1)代表处，是一种较初级的海外分支形式，一般只有一名

或数名工作人员，代表处机构比较简单，职责比较单一，经营范围狭窄，

不设信贷，不处理任何形式的现金业务，不能在东道国境内从事真正的银

行业务，称不上真正意义上的银行。

(2)办事处，是一种介于代表处和分行之间的分支形式，经营范围较

代表处广泛，但具有明显的专门性。

(4)分支行，是设在国外部门齐全的分支机构，是母银行在法律和功

能上的全面延伸。

(5)附属行，是根据东道国的法律和规范组成的公司，有广泛的经营

权利，母银行对其拥有简单多数权益。

5．如何测算银行的效率？答：(1)银行业效率可以分为规模效率、范

围效率、技术效率、配置效率等。

(2)规模效率所研究的就是随着银行规模扩大，银行的单位成本会发

生何种变化，即银行业是否存在规模经济的现象。

(3)技术效率所要决定的是产出水平。

(4)配置效率所要决定的是成本。

(5)实证研究中使用较多的是成本效率和利润效率。前者反映银行节

约成本的潜力，后者反映银行进一步扩大盈利的能力。

6．如何认识和测算通货膨胀税？答：(1)通货膨胀税是指当政府增发

中央银行纸币并导致一般物价水平上升时，经济单位持有的中央银行纸币

购买力下降，如同政府对持有中央银行纸币者征收了税收。

(3)从本质上说，通货膨胀税是从宏观经济角度考虑的通货膨胀对货

币持有者的影响，是中央银行纸币持有者由于一般物价上涨所遭受的损失。

7．金融危机爆发对传统金融理论带来哪些挑战？答：(1)金融危机使

国际金融体系发生了一系列前所未有的变革，深刻地影响着世界各国的经

济发展路径和结构变迁，改变了金融体系自身的运行机制。

(2)在宏观政策层面改变了货币政策的传导机制，使得经济体系的稳

定性下降。

(3)建立在大概率假设下的线性微观金融理论难以解释危机发生的机

理，更难以对危机作出预测。

三、论述题（20分）8．试论国际货币体系的重建思路。

答：要点：(1)重建国际货币体系的必要性：美元本位制已经沦为

一个腐朽的、为美国政府操纵的国际货币体系，无法满足国际经济平稳发

展的需要。

(2)充当国际本位货币的条件：价值具有稳定性；数量具有非稀缺

性。

(3)国际货币体系的重建思路：取消美国在国际金融组织中独一无二

的否决权，削减美国的投票权；根据各国在国际经济发展和金融稳定等

方面的贡献，重新分配投票权；要求美国维持国际收支平衡，减少政府

预算赤字，控制美元过多供应；选取并培育美元替代物，借鉴欧元创建

经验，最好形成美元、欧元、东亚统一货币三足鼎立局面；长远打算是

建立世界中央银行发行世界统一货币。

四、材料分析题（25分）9．材料1：列数当今全球范围内的顶级

私募，百仕通集团绝不会排出前三。而放眼金融危机风雨洗礼后的华尔街，

在仍可挥斥方道的金融大鳄中，百仕通首席执行官(CEO)史蒂芬·施瓦茨

曼亦是个中翘楚。

施瓦茨曼最近一次登上头条是因为其不菲的薪酬。借助百仕通的成功

上市，施瓦茨曼在2022年赚得了高达7亿多美元的薪金（包括工资和股

权收益在内），一举摘得全美最高薪CEO的桂冠。由于其持有的